КУРСОВА РОБОТА
з дисципліни „МІЖНАРОДНА ЕКОНОМІКА”
на тему: «Основні тенденції розвитку країни Монако в міжнародному економічному інтеграційному простору»
Виконала: Студентка ФЕП 315 гр.
Абдурахимова В.Р.
Перевірила: к.е.н., доцент
Полторацька О.Т
Київ 2011
ЗМІСТ
ВСТУП………………………………………………………………………....…3
РОЗДІЛ I. ХАРАКТЕРИСТИКА ЕКОНОМІКИ МОНАКО……………..6
1. Загальна характеристика економіки країни…………………………….…6
2. Виробнича та торговельна товарна структура країни…………………...9
3. Міжнародна торговельна структура послугами країни…………………12
4. Прямі іноземні інвестиції в країну в загальному та у розрізі країн та секторів економіки у динаміці……………………………………………….…15
5. Роль ТНК та ТНБ у становленні та функціонуванні економіки країни…17
6. Центральний банк країни та його валютно-курсова політика. Фондові біржі країни……………………………………………………………………20
РОЗДІЛ II. ОЦІНКА ОСНОВНИХ МАКРОЕКОНОМІЧНИХ ПОКАЗНИКІВ КРАЇНИ……………………………………………..…….…25
1. Зовнішньоторговельний обіг………………………………………….….25
2. Сальдо……………………………………………………………………...26
3. Коефіцієнт імпортної залежності країни …………………………………27
4. Обсяг експорту, імпорту або зовнішньоторговельного обігу на душу населення……………………………………………………………………28
5. Експортна квота……………………………………………………….…..28
ВИСНОВКИ………………………………………………………………….30
ДОДАТКИ ……………………………………………………………………32
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ…………………………………34
ВСТУП
Одним із найважливіших чинників розвитку людської цивілізації, безумовно, виявилася інтеграція. Вже за одне це вона гідна детального вивчення. Термін “інтеграція” походить з латині, де integratio означає з'єднання окремих частин у загальне, ціле, єдине. Одним із видів інтеграції є економічна інтеграція. Вона – найвищий ступінь розвитку міжнародних економічних відношень.
Метою проведення курсової роботи було – дослідження всіх принципів світової економічної інтеграції, та вивчення міжнародного досвіду інтеграційних об’єднань, та тенденцій розвитку країни на прикладі Князівства Монако (мікродержава, напіванклав на півдні Франції на березі Середземного моря; площа − 1,95 кв. км. Рельєф: горбистий. Країна розширює територію, засипаючи прибережні води. Голова держави — князьАльбер II (з 2005, після смерті Реньє III); уряд очолює Жан Оссеїль з 1986 р.Політична система — конституційна монархія під протекторатом Франції. Експорт: продукція легкої промисловості, основні статті прибутку — туризм та гральний бізнес. Населення — 35 657чол.), з метою практичного закріплення мною теоретичних знань об’єктивних закономірностей, реальних процесів та специфічних особливостей міжнародної економіки, спираючись на світовий досвід.мікродержава, напіванклав на півдні Франції на березі Середземного моря; площа − 1,95 кв. км. Рельєф: горбистий. Країна розширює територію, засипаючи прибережні води.
Об’єктом дослідження є економіка Монако.
Предметом курсової роботи є дослідження економіки Монако, та розгляд країни в участі в світовій економічних інтеграційних процесах, участь у міжнародній торгівлі, у міжнародних економічних відносинах. Окремо розглянемо відносини між Францією та Монако.
Процес економічної інтеграції відбувається тоді, коли дві (або більше) країни об'єднуються разом для створення ширшого економічного простору з метою:
*забезпечення кращих умов торгівлі;
*збільшення розмірів ринку, використання ефекту масштабу виробництва (для країн з малою ємністю національного ринку);
*розширення торгівлі паралельно з поліпшенням інфраструктури;
*поширення передових технологій;
* стимулювання конкуренції.
Система світового господарства досліджується у двох площинах.
Перша це сукупність національних господарств, а друга це світове господарство, як наднаціональний господарський простір. Структури світового господарства на наднаціональному господарському просторі поділяються на два рівні – регіональний та транснаціональний (глобальний). На регіональному рівні структури світового господарства пов’язані з районами регіональної інтеграції. В Європі, це, насамперед, ЄС, ЄАВТ, СНД, ЄЕП, на Північноамериканському континенті найбільш відома НАФТА, в Латиноамериканському це Меркосур, на Азіатсько-Тихоокеанському АСЕАН, АТЕС, а Африканський континент містить ЕКОВАС, КОМЕСА. На транснаціональному, глобальному рівні виокремлюють міжнародні міждержавні організації, найбільш впливові це: ООН, МВФ, Світовий банк, СОТ, Міжнародний банк реконструкції та розвитку, а також транснаціональні корпорації, такі як всесвітні лідери General Electric, Citigroup, IBM, Microsoft, Bank of America Corp, Philip Morris та інші.
До найрозвинутіших ТНК що співпрацюють з Монако можна віднести: 1) Багатонаціональні компанії MITT, яка є штаб-квартирою в Монако, народилася 20 років тому як телекомунікації індустріального суспільства.
2) REGUS МОНАКО ( це глобальна компанія, що надає повністю обладнані офіси, віртуальні офіси (не доступний в Монако), і конференц-зали (відео-конференції) до 1000 центрів у 75 країнах світу.Монако є частиною програми Regus Діловий (карта, адресу 1000 стратегічну роботу)
3) Laforet НЕРУХОМІСТЬ.
4) світові корпорації, такі як Кока Кола, БМВ, Хилтон та інші.
Розвиток науково-технічного прогресу впливає на удосконалення комунікацій, збільшення обсягу інформації та поширення зовнішньоекономічних відносин, економічна інтеграція, як процес зближення національних економік шляхом створення спільного економічного простору, передбачає постійний розвиток співпраці з цими структурами світового господарства. Сучасний політичний та економічний стан розвитку Монако змушує звернути особливу увагу на вектор економічної інтеграції.
Завданням курсової роботи було вивчення сутності, форм та цілей економічної інтеграції; ознайомитися із наслідками вступу країн до торгово-економічних інтеграційних об’єднань; дізнатися про зовнішні чинники та внутрішні передумови економічної інтеграції Монако та зрозуміти які саме вектори інтеграції необхідно обирати.
При роботі над курсовою в основному я спиралася на думки таких науковців як: Козик В. В., який у своїй парці «Міжнародні економічні відносини» досить детально розглядає принципи, основи, та проблеми світової економічної інтеграції; А. С. Філіпченко, що в своїх книжках «Світова економіка: Підручник», «Економіка зарубіжних країн: Підруч», «Міжнародні економічні відносини» досить детально розглянув саму суть економічної інтеграції, причини її виникнення, цілі, проблеми; Румянцев А.П., «Зовнішньоекономічна діяльність: Навчальний посібник.»; Макаренко Є. «Політичні стратегії інформаційного суспільства: специфіка національних моделей //Актуальні проблеми міжнародних відносин», де повністю описані найактуальніші проблеми економічних відносин а зокрема – інтеграції; використовувала офіційні сайти Монако, де розглядається економічний, політичний стан держави, надані офіційні міжнародні показники, такі як експорт, імпорт, рівень ВВп на душу населення країни.
РОЗДІЛ I. ХАРАКТЕРИСТИКА ЕКОНОМІКИ МОНАКО.
1. Загальна характеристика економіки країни.
Князі́вство Мона́ко, (фр. Principauté de Monaco) — мікродержава, напіванклав на півдні Франції на березі Середземного моря; площа − 1,95 кв. км. Рельєф: горбистий. Країна розширює територію, засипаючи прибережні води. Голова держави — князьАльбер II (з 2005, після смерті Реньє III); уряд очолює Жан Оссеїль з 1986 р.
Політична система — конституційна монархія під протекторатом Франції. Експорт: продукція легкої промисловості, основні статті прибутку — туризм та гральний бізнес. Населення — 35 657 (2006).
Друга за розміром, після Ватикану, суверенна держава, на березі Середземного моря, в 20 км від Ніцци. На суші князівство межує з Францією, департамент Приморські Альпи (Alpes-Maritimes). Площа країни становить 1,91 км². Довжина берегової лінії — 4,1 км, довжина сухопутних границь — 4,4 км. За останні 20 років територія країни збільшилася майже на 40 га за рахунок осушення морських територій. Клімат середземноморський з помірковано теплою зимою й сухим, теплим і сонячним літом.
Монако включає округи-міста, що злилися:
§ Ла-Кондаміне (бізнес центр та порт).
§ Монако (старе місто).
§ Монте-Карло (світовий ігровий центр).
§ Фонтвілль (промисловий район).
Протягом двадцятого століття, Князівство Монако було сильне економічний розвиток. Реальний економічний генератор зайнятості області для регіону, він залучає десятки тисяч співробітників в день. в даний час має більше 44 000 робочих місць (громадські і приватні). Кожен день має близько 28 тисяч французів і 6000 італійців в сусідніх містах, які приходять на роботу.
Економічні організації визначається Департаментом фінансів та економіки і базується на двох організацій:
1) Відділ економічного розвитку (бізнес-розвитку, торгівлі каталог, реєстрація торгової марки, патенти, статистика),
2) Економічна і Соціальна Рада (тридцяти членів, що призначаються князем строком на три роки) - консультації уряду з усіх питань, що стосуються економіки держави.
В Монако економіка дуже різноманітна: роздрібна торгівля, професійні, послуги, промисловість, туризм, нерухомість, громадські роботи, банківська справа та фінанси. Існує більше 1000 установ і представляє оборот майже на 2 млрд євро.
Сектор послуг різноманітний: комп'ютери, телекомунікації, транспорт, морський, банківська справа, страхування.
Банківський центр: більш ніж 40 банків і 44 керуючих компаній;
Будівництво: будівельна галузь показує відмінні результати: ріст урбанізації, модернізації портів, великих проектів (будівництво нових яхт-клубів, сучасна нова лікарня (482 ліжок), роботи почалися в 2010 році, поставка 2013; Промисловість Монако (39 компаній базуються в Монако, 5378 робочих місць) є важливою частиною економіки країни і становить 9% від загального обороту. Він рухається у бік високотехнологічних галузей або в нішу фармацевтичних компаній;
Туризм залишається ключовим сектором економіки Монако. Готель дисплеїв і заповнюваність перевищує 60%, в той час як круїзний туризм зростає.
Кілька груп грають важливу роль в економічному і соціальному розвитку. Серед них: Роботодавці Федерації Монако, Група підприємців будівлі Монако, Союз Монако, Дослідницька група з переробної промисловості, групи економічних інтересів, Палата економічного розвитку, Міжнародна молодіжна палата Монако, Суд трудових, соціальних установ (соціального захисту працівників); Банки соціального Монако, Компенсаційний фонд для соціального забезпечення, незалежний пенсійний фонд, фонд гарантування вимоги для співробітників, Страховий фонд хвороби, нещасного випадку та пологах за наймом; Незалежний фонд пенсій для самозайнятих
Промисловий розвиток (200 000 м2 будівель перетворюється в "екологічно чисті заводи") в значній мірі за рахунок державної допомоги через палату економічного розвитку (CDE), який забезпечує матеріально-технічну підтримку компаніям, особливо з метою сприяння їх міжнародної експансії.
Розподіл робіт за наступними напрямками:
- первинні: 0.07%
- вторинний: 16,27%
- третинний: 83,67%.
Рівень заробітної плати вище, ніж у Франції, хоча мінімальний розмір оплати праці Монако у відповідність з французьким МРОТ.
Кілька громадських рухів не спостерігалося протягом останніх двох років після відходу кількох компаній (SOFAMO, Biotherm L'Oréal). Це пов'язано з міжнародними відносинами, що змусило уряд розпочати план відновлення. Державний міністр оголосив наприкінці грудня, щоб гарантувати кредит в 13 мільйонів євро для галузі.
ВВП розраховується в князівстві з 2005 року. Вона склала 4492 млн євро 2008 (з урахуванням специфіки території Монако, населення використовувалодля Розрахунок кількості постійного населення і "справжній працівник»). Її темпи зростання складає близько 0,4% в порівнянні з 2007 року, ці дані представленні в Таблиці 1.Рівень ВВП на душу населення 2006-2010 рр.
| Рівень ВВП на душу населення 2006 -2010 рр. | |
| Рік | ВВП, євро |
| 4,23 млрд | |
| 4,47 млрд | |
| 4,49 млрд | |
| 4,51 млрд | |
| 4,6 млрд |
Таблиця №1.1. Рівень ВВП на душу населення 2006 -2010 рр.
Міжнародні фінансові та економічні питання.
Після певних ОЕСР як некооперативної податкової гавані, князівство Монако домоглося значного прогресу в фіскальній прозорості. Підписавши з іншими країнами, багато двосторонніх угод про обмін податковою інформацією, Монако зумів вийти з "чорного списку"і вступити до ОЕСР "білого списку" країн.
2. Виробнича та торговельна товарна структура країни
У сфері економіки та виробництва Монако розвивається в таких галузях, як електронна, електротехнічна, хімічна, фармацевтична, точне приладобудування, виробництво будівельних матеріалів, фаянсу, кераміки і майоліки. Окремим пунктом можна виділити торгівлю, туристичний сектор та виготовлення сувенірів. Державна влада дуже тісно пов'язана з бізнесом і здійснює жорсткий контроль над останнім. Влада тримає монополії на ряд економічних галузей: продаж тютюнових виробів, діяльність телефонної мережі та поштові послуги і т.д. Державна влада веде жорсткий контроль над виробництвом. Мабуть в цій країні немає жодного екологічно брудного виробництва. Не дивно, що саме тут і зародився рух "Green Peace".
Електроенергію Монако отримує з Франції. Є невеликі підприємства, що виробляють дорогу, якісну та екологічно чисту продукцію. Розвинені електронна, хімічна, фармацевтична промисловість, точне приладобудування, виробництво будівельних матеріалів, фаянсу, кераміки та майоліки. Основну масу працівників і промислових підприємстві складають жителі сусідніх районів Франції та Італії. Монако випускає поштові марки, які високо цінуються філателістами усього світу.
Князівство випускає свої поштові марки, які високо цінуються філателістами усього світу.
Пільговий податковий режим приваблює в Монако сотні міжнародних компаній.Кілька десятків банків використовують територію Монако для проведення фінансових операцій. Бюджет князівства поповнюється за рахунок податків від банківської, туристичної, розважальної діяльності, а також продажу марок. І якщо у Вас виникає думка про те, що основний прибуток надходить від ігрових закладів, ви помиляєтеся. Казино дають у казну всього лише 3-4% від усіх доходів князівства.
Монако отримує більшу частину своїх доходів від промисловості, TVA французькою та Монако 1, торгівля, послуги, туризм та гостинність та нерухомості, які генерують близько 40000 робочих місць та щорічні бізнес більш ніж в 11 млрд євро. Всупереч поширеній думці, туризм тільки на третьому місці в доходах і відомих казино Монте-Карло не бере участь менше 4% до державного бюджету.
Оскільки договори 18 Травня 1963, Монако та Франції формі податку з ПДВ. Монако справляє ПДВ на своїй території, що він платить, щоб Франція, яка надає йому свою частку. Погашення французький повернення в князівстві встановлений на рівні108 238 802 євро відносно 2001 2. У 2007 році державний бюджет Монако складає близько 881 млн євро 3. Це становить приблизно18% з державного бюджету.
Якщо принцип спільного обліку ПДВ повністю виправдане, оскільки воно є поставити держави в ситуації, що вони б, якби там був кордон податок, його розрахунок проблеми. Перший розрахунок оригінальні атрибути в Монако 60% (коефіцієнт 1,6 в формулі) Екстра-кредитування, з іншого боку, в результаті дрейфу формула призвела Франції в Монако на погашення сум, які не відображають реальності господарської діяльності в Князівстві.
Станом на 1 -го січня 1999 року євро введений в Монако, а з 1 -го січня 2002, монети і банкноти, номіновані в євро, є законним платіжним засобом на території Князівства, а також національних монет.
Промисловості припадає близько 8% від ВВП в Монако. Сотень невеликих екологічно чистих галузей і з високою доданою вартістю зайнято близько 3800 осіб, близько 9%зайнятого населення 8. Перших компаній (промислових підприємств в Brasserie де Монако, млини і шоколадна фабрика) почав осідати на першу платформу Фонвьей, від 1906. Ці компанії в основному зосереджені на 250 000 м ² землі, відвойованої біля моря під час будівництва медіана Fontvieille.
Області " Хімія - Аптека - косметології "постають як найбільш представлені 49,21% промисловості доходи і 1200 співробітників, а й обробної промисловості електричного та електронного устаткування (10,2% від виручки), а також переробка пластмас (21,6%) також присутні.Паперове виробництво присутнє на 6%.
Аналізуючи дані про розподіл доходу на галузі за 2004 та 2005 роки (Додаток 1), можна зробити висновок, що промисловість займає велику роль в економіці Монако. Розвиток всіх галузей є позитивною.
Чотири найбільш важливі сектори це: Оптова торгівля (12%), Фінансова (24,5%), Допоміжні торгівлі (+ 22,6%), і громадські роботи
(+ 27,2%). Кожний сектор має збільшення їх обсягу бізнесу, на
100мільйонівєвро.
Інші області, також показують зростання їхнього обороту. Роздрібна галузь переживає зростання на 10,7%. Що стосується власності, її оборот збільшився на 17,2%. Галузі промисловості і посередники також збільшуються відповідно 6,8% і 8%. Нарешті, оборот пошти та
Телекомунікації виріс на 10,2% (проте, тільки частка доходів не
обкладаються ПДВ збільшується), готельний бізнес зріс на 6,5% і транспорт на 7,3%. Цікаво також спостерігати еволюцію розподілу різних джерел державних доходів. Оподаткування господарських операцій (ПДВ) завжди на сьогоднішній день головний ресурс держави Монако. На його частку припадає 52,5% на цей рік (проти 50,2% то рік). Ніяких змін в примітку у розмірі класифікації статей доходу в порівнянні з 2004 роком. Проте зміни на краю відносні частки різних види доходів знайдено. Існує збільшення внесків комерційних угод, у результаті чого чисте скорочення більш-менш всіх інших голови, за инятком доходів монополій управляється державою.
3. Міжнародна торговельна структура послугами країни.
Всі сфери міжнародного співробітництва потребують розвинених послуг, що є продовженням і розвитком сучасного виробництва.
Основна відмінність торгівлі послугами від торгівлі товарами, з якої витікають особливості міжнародної торгівлі послугами, в тому, що послуги не мають властивості накопичуватися. Обсяг ринку послуг складає приблизно 25% світового товарного обігу, причому темп росту даного сектору світової економіки значно перевищує темп росту світового товарного обігу. Також торгівлі послугами впливає на зайнятість населення національної економіки в значно більшому ступені, ніж товарний ринок.
Міжнародний ринок послуг складається з: послуг фрахту; інших транспортних послуг; туризму; інших послуг, що надають державні організації (банківські, страхові, біржові, посередницькі, експорт технологій тощо); інших послуг, що надаються приватним сектором.
Основну роль в міжнародній торгівлі послуг грають туризм та транспортні послуги.
Туризм залишається ключовим сектором економіки Монако, з більш ніж 327 000 943 000 прибуттів і ночівель в 2007 році.
Географічне положення Монако та її середземноморський клімат зробили князівства популярним місцем для туристів. Готельний сектор має більш ніж 2800 номерів на загальну суму 900 000 ночей в 2006 (19% італійців, 18% французьких, 15% британців, 13% жителів Північної Америки, 5%німецьких, 4% росіян). Туризм завжди був в першу чергу орієнтованих розкоші клієнтуру, приваблює багатьох спортивних і культурних заходів та казино (у тому числі Казино Монте-Карло), але і туристичний сектор останнім часом переведені в бізнес-туризм, конференцій і семінарів, які в даний час припадає 25%.
Аналізуючи дані за 2008-2009 рр.(Додаток 2) можна стверджувати, що готельний бізнес займає одне з першим місць доходу до бюджету держави.
Але туризм Монако переживав важкий 2009 рік.
2009 закінчується падінням готельного сектора на 18,3% і зниження на 17,5% ночівель. Кількість готельних номерів у 2009 році становить 2591. Відпочинок- туризм представляє 81% від загального проживання в готелях, проти 19% для бізнес-туризму.
| На кінець червня 2010 року | На кінець червня 2011 року | Різниця у % | |
| Заповнюваність | 55,30% | 57,20% | 3,40% |
| Прибуття | 132 244 | 137 889 | 4,30% |
| Ночі | 367 433 | 379 159 | 159 3,2% |
| Орендовані номера | 250 628 | 259 335 | 3,50% |
| Кількість Конгреса | -0,30% | ||
| Кількість учасників у Конгресі | 31 689 | 28 908 | -8,80% |
| Середня тривалість госпіталізації | 2,78 | 2,75 | -1,10% |
| Кількість викликів для круїзних суден | 3,60% | ||
| Кількість круїзних пасажирів | 101 329 | 96 728 | -4,50% |
Таблиця №1.2. Туризм. Червень 2010- Червень 2011 рр.
Розглядаючи інформацію про туристський сектор у першій половині 2011 року Загальні результати покращилися в порівнянні з минулим роком.
Прибуття та діб відпочинку туризму збільшиться на 8% та 5%. Діловий туризм тим не менш, йде на спад. Хоча ряд заходів
бізнес залишається приблизно стільки ж учасників і
Середня тривалість перебування зменшилися. З точки зору національності:
Французьска клієнтура є найбільш численною, а потім йдуть італійці,
Англійські мандрівники, з Північної Америки, Росії та країнах Східної Європи.Круїзний сегмент трохи знизився, в першу чергу
у травня 2011 року из-за неприбуття деяких
човнів, у тому числі Costa Magica які
перевозять 6380 пасажирів.
Розвиток фінансового сектора при князі Райнер стало частиною добре продуманого плану, метою якого був розвиток нових галузей економіки. Для фірм особливо привабливими є низькі податки, а також суворе дотримання банківської таємниці. Після закінчення 2-ої світової війни бурхливий розвиток отримала також мала промисловість.
У князівстві працюють більше підприємств 1156, більша частина з яких є міжнародними. У 2004 р. їх оборот досяг 1.155.189.526 €, з яких
26,6% припадають на готельний і ресторанний сектори, 20,65% на автомобільний сектор і 17,24% на сектор виробництва продуктів харчування. У Монако розвинені численні галузі промисловості, такі як виробництво або постачання устаткування для автомобілів (Mecaplast, Eaton), великі косметичні і фармацевтичні концерни (Biotherm-Lancastor) виробництво напоїв (Martini Barcadera).
4. Прямі іноземні інвестиції в країну в загальному та у розрізі країн та секторів економіки у динаміці.
Легкодоступність Князівство Монако пропонує виняткові умови життя в центрі Європи та середземноморського басейну. Специфіка політичної та економічної середовища, а наявність високопродуктивних інфраструктур, розгалужена діяльність, пов'язана з фінансами, забезпеченням безпеки товарів і життя людей - все це робить Монако стратегічної платформою для проникнення капіталів в Європу.
- Який поточний податковий режим?
Головний принцип податкової системи Монако є повна відсутність прямого оподаткування. Є два винятки з цього основного:
- Компанії заробляти більше 25% від їх обороту за межами князівства і компаній, чия діяльність складається з заробляти revenus від патентів та літературної чи художньої власності, підлягають податку 33,33% на прибуток.
- французькі громадяни, які не можуть довести що вони проживали в князівстві протягом 5 років до 31 жовтня 1962 року.
Поряд із Францією, князівство підписало жодних інших двосторонніх фінансових угод.
- Які юридичні форми здійснення інвестицій в Князівстві Монако?
Юридичні форми створення підприємств в Князівстві Монако численні - від індивідуального підприємства до консорціуму, до якого підприємство входить, утворюючи об'єднання, як його учасника, включаючи різні комерційні об'єднання. Щодо торгових фірм, існує чотири затверджені законом форми.
1) CNS, просте відкрите суспільство
2) CBS, товариство з простим управлінням
3) S.C.A, акціонерне товариство
4) Sat, анонімне монегаське суспільство
5) S.A.R.L,товариство з обмеженою відповідальністю
Можливо також здійснювати комерційну діяльність в Князівстві Монако шляхом створення адміністративного бюро або агентства. Юридичні особи, статут яких це допускає, можуть також створювати такі об'єднання, як трести. В силу досягнутих франко-монегаски угод, митне право та торгівельне право однакові, як у Монако, так і у Франції. Таким чином, забезпечується повністю вільне переміщення потоків капіталу. Хоча в Європейському Економічному Співтоваристві Князівство Монако разом з Францією складають загальну єдину митну територію, Монако не є членом ЄЕС.
Подібні питання для інвестора нерідко мають вирішальне значення, в плані вибору місця для можливого здійснення арбітражних угод.
Для здійснення діяльності, що вимагає наявності працівників високого рівня,Князівство Монако пропонує приємні і престижні умови життя, безпеку товарівта життєдіяльності людей, рівних яким немає у світі, високий рівень міжнародної громадської та культурного середовища, численні шляхи вирішення питаньвиховання дітей, розвинені інфраструктури системи охорони здоров'я.
Коротше кажучи, умови життя такі, що від них важко відмовитися навітьнайвимогливішим людям.
З 1156 підприємств більш старше 20 років 25%, 25% а молодше років 5. Монако імпортує різне сировину і продукцію з усього світу. Найбільшим партнером Монако з імпорту є Італія, на частку якої припадає всієї імпортованої продукції 32,77%. За нею йдуть Бельгія (9,91%), Мадагаскар (6,58%) і Німеччина (6,25%).
20,68% виробленої продукції, насамперед для автомобільної промисловості, експортуються в Німеччину, в Італію 18,5%, 11,66% 7,11% до Іспанії і в Англію. Інші значні доходи держава отримує від чотирьох великих казино, особливо від знаменитого казино в Монте-Карло.
5. Роль ТНК та ТНБ у становленні та функціонуванні економіки країни.
Установі будь-якого бізнесу в Монако передує діставання схвалення уряду Монако в особі Direction de l'Expansion Economique, після отримання схвалення якого потенційний інвестор може приступати до установи підприємства в одній з наступних організаційно - правових форм:
La Societe Anonyme Monegasque (SAM) - Компанія Монако з обмеженою відповідальністю.
La Societe en Commandite par Actions (SCA) - Компанія двома класами акціонерів - з обмеженою і необмеженою відповідальністю
La Societe en Nom Collectif (SNC) - Партнерство з необмеженою відповідальністю.
La Societe en Commandite Simple (SCS) - Партнерство з обмеженою відповідальністю.
Activite en Nom Personnel - Приватний підприємець
Trust - Траст
Foundation - Трастова компанія
Agence - Філія іноземної компанії
Bureau Administratif - Представництво іноземної компанії
Будь-який виданий дозвіл на реєстрацію строго індивідуальний і будь-яка зміна у складі учасників, адреса чи заявлених до реєстрації видів діяльності вимагатиме отримання нового дозволу.
Хоча Монако є дуже привабливим напрямом для проживання там заможних людей ця країна ні в якому разі НЕ є офшорним напрямом для підприємницької діяльності. Усі підприємства в Монако сплачують податок по ставці 33 1/3 % на прибуток, отриманий від будь-якої активності, більше 25% якою знаходиться за межами Монако.
Наступні види діяльності підлягають спеціальному ліцензуванню в Монако:
1) Надання будь-яких фінансових послуг
2) Юридичні послуги
3) Архітектурні послуги
4) Послуги аудиторів і бухгалтерів
5) Фармацевтика
6) Послуги із страхування
7) Виробництво торгівля і інші послуги, пов'язані зі зброєю
8) Виробництво і торгівля алкоголем
9) Таксі- послуги
Societe Anonyme Monegasque, - Компанія Монако з обмеженою відповідальністю має такі відмітні риси:
Мінімальний статутний капітал компанії складає € 150.000.Податок на капітал, що сплачується компанією при реєстрації, складає 1%.
Компанія повинна мати, як мінімум 2-х акціонерів, чия відповідальність обмежена долями їх акцій в капіталі компанії.
Акціонери можуть бути фізичними і юридичними особами резидентами і нерезидентами Монако.
Компанія може випускати акції на пред'явника, але вони повинні депонуватися в місцевому депозитарії в Монако.
Компанія не може пропонувати свої акції у відкритому продажі.
Компанія повинна управлятися Радою Директором який може полягати, як мінімум з 2-х членів, один з яких має бути резидентом Монако.
Директори зобов'язані бути акціонерами і не можуть бути юридичними особами.
Компанія зобов'язана мати зареєстрований офіс в Монако.
Переміщення юридичної адреси компанії з Монако не дозволяється.
La Societe en Commandite par Actions (SCA) - Компанія двома класами акціонерів - з обмеженою і необмеженою відповідальністю має аналогічні риси з Societe Anonyme Monegasque, за винятком того, що компанія має два класи акціонерів з різною відповідальністю і, відповідно правами в управлінні компанією, які фіксуються статутними документами при реєстрації.
La Societe en Nom Collectif (SNC) - партнерство з необмеженою відповідальністю має такі відмітні риси:
Мінімального статутного капіталу партнерства немає.
Увесь капітал розподілений у вигляді доль між партнерами.
Партнерство може мати мінімум 2-х партнерів.
Усі партнери рівноправні (генеральні партнери) і несуть повну і необмежену рівноправну відповідальність по боргах і зобов'язаннях партнерства.
Партнери можуть бути фізичними і юридичними особами, резидентами і нерезидентами Монако.
Партнери не вільні в передачі своїх доль третім особам і для відповідних записів у регістрі партнерів потрібно відповідне рішення загальних зборів.
Управління партнерством здійснюватися тільки генеральними партнерами відповідно до положень, записаних в засновницькому договорі.
Activite en Nom Personnel - приватний підприємець може вест діяльність в Монако тільки будучи постійним резидентом в Монако.
Trusts - траст може бути заснований тільки резидентом Монако, а трастовий договір підлягає реєстрації і, відповідно інформація про бенефіціари може бути досить легко розкрита. Траст не є юридичною особою в Монако.
Foundation - трастова компанія є юридичною особою в Монако і є організаційно - правову форму підприємства що має риси як класичного траста, так і компанії. Управління такою компанією повинно вестися громадянами Монако або особами, що прожили постійно в Монако не менше року. Agence - філія іноземної компанії і Bureau Administratif - представництво іноземної компанії повинні отримати дозвіл на присутність в Монако. Однією з умов отримання дозволу - надання іноземною компанією фінансового звіту про свою діяльність за період, як мінімум, три роки. У філії і представництва має бути місцевий розгорнутий офіс і призначені місцеві керівники - резиденти Монако.
Монако підписало тільки один договір про уникнення подвійного оподаткування - з Францією.
До найрозвинутіших ТНК що співпрацюють з Монако можна віднести: 1) Багатонаціональні компанії MITT, яка є штаб-квартирою в Монако, народилася 20 років тому як телекомунікації індустріального суспільства.
2) REGUS МОНАКО ( це глобальна компанія, що надає повністю обладнані офіси, віртуальні офіси (не доступний в Монако), і конференц-зали (відео-конференції) до 1000 центрів у 75 країнах світу.Монако є частиною програми Regus Діловий (карта, адресу 1000 стратегічну роботу)
3) Laforet НЕРУХОМІСТЬ.
4) світові корпорації, такі як Кока Кола, БМВ, Хилтон та інші.
6. Центральний банк країни та його валютно-курсова політика. Фондові біржі країни.
Більшість країн Європи, за винятком Андорри, Монако та Ліхтенштейну, маливласні валюти і національні центральні банки, що регулюють грошово-кредитну політику (в Ліхтенштейні центральний банк є).
У1996-2002 рр.. на території Європи був утворений найбільший в світі валютнийсоюз - Єврозона, до початку 2011 р. об'єднує 17 країн, офіційною валютою якихє євро.Грошово-кредитну політику країн Єврозони регулює Європейський центральний банк. Представники національних центральних банків країн, що ходять іпланують увійти до Єврозони, входять до складу наднаціонального органу інансового регулювання - Європейську систему центральних банків.
Європейський центральний банк (ЄЦБ) — головний елемент Європейської системи центральних банків (ЄСЦБ), який як юридична особа виконує основні функції, радить національним державам та наддержавним органам щодо господарчої оцінки ухвали законів та інших правових норм Європейського Союзу, а також висловлює свою думку щодо грошової, цінової політики відповідним органам.
Діяльність ЄЦБ ґрунтується на засаді незалежних від національних держав та наддержавних органів ухвал, що передбачає передусім брак примусу в покриванні їхніх внутрішніх і зовнішніх боргів.
Найвищий орган ЄЦБ — Управлінська рада, до якої входять члени правління ЄЦБ та керівники центральних банків країн-учасниць. Ухвали потребують простої більшості голосів, кожний член управлінської ради має лише один голос.
Правління ЄЦБ очолює президент, якому підпорядковується віце-президент та чотири заступники. Їхні призначення узгоджують з головами держав та урядів країн-учасниць. Ухвали правління також потребують простої більшості голосів. Головне завдання правління ЄЦБ — справджування вказівок та ухвал Управлінської ради, що передбачає залучення до їхнього виконання центральних банків країн ЄС.
Розпочав роботу з 1 червня 1998 року. Центральна контора — у Франкфурті-на-Майні (Німеччина). Чинний голова — Жан-Клод Тріше.
Перші банки, в основному французькі, з'явилися в князівстві в кінці 19 століття. Розвивалася банківська система відносно повільно,але швидко почала розвиваватися у 1970-х роках після того як уряд Монако запровадив політику заохочення якісних проектів, які допомогли б покращити економічний розвиток князівства.
У 1990-х років урядбув зацікавлений у диверсифікації діяльності фінансового сектора Монако, починається регулювання спектру фінансових послуг на додаток до банківського і страхового, починаючи з управління фондами в 1990 році, після чого управління портфельними інвистиціями, передача замовлень та консультаційних послуг в 1997 році. Мета цих правил полягає у захисті клієнтів і збереження безпеки ринку. За законом, лише кредитні організації,які уповноваженні державним міністерством, мають право надавати фінсові послуги.
Фінансовий сектор Монако складається з кредитних організацій, керуючих компаній, страхових агентів і брокерів, а також провайдерів сервісна компанія (CSP).
У січні 2007, фінансовий сектор є дуже важливим джерелом зайнятості:у кредитних організаціях і портфельні менеджери працюють більше 2900 осіб і створити 2102 млн. євро в продажах, та сягають 16% від загального обсягу продажів в Князівстві. Депозити та цінні папери становлять в цілому 71,4 млрд. євро.
Мал.1.1. Еволюція фінансового обороту Князівства Монако.
Князівство Монако не має фондового ринку, банків і фінансових фахівців, що спеціалізуються на управлінні активами.
Валютним угодою, укладеною з Європейським Союзом 24 грудня 2001 дозволило Монако використовувати євро як національну валюту, забезпечуючи тим самим грошову безперервність. Угода підтверджує, що банківська система Монако має повний доступ до єврозони платіжних систем і, отже, також підлягають грошово-кредитної політики Європейського центрального банку, і що кредитні установи мають доступ до систем розрахунку по цінних паперах. Вона також підтверджує, що Монако має відповідні правила для запобігання системних ризиків у платіжних системах і розрахунках цінних паперів.
На прохання Князівства, Міжнародний валютний фонд провів всеосяжний огляд фінансового сектора, який був укладений в травні 2003 року. У доповіді МВФ вважає, що регулювання і нагляд фінансового сектору відповідає до міжнародним стандартам.
Крім того, влада Монако також надати Міжнародному валютному фонду (МВФ) з основних показників, пов'язаних з банківською князівства та фінансової діяльності на регулярній основі, тим самим сприяючи здійсненню названому "офшорних фінансових інформаційних центрів розвитку».
РОЗДІЛ II. ОЦІНКА ОСНОВНИХ МАКРОЕКОНОМІЧНИХ ПОКАЗНИКІВ КРАЇНИ.
1. Зовнішньоторговельний обіг
Показники імпорту та експорту країни наведено в табл. 2.1 и 2.2
Імпорт Монако
| Рік | Імпорт(євро) |
| 666 млн. | |
| 678 млн. |
Таблиця 2.1. Імпорт Монако за 2010-2011 рр.
Експорт Монако
| Рік | Експорт (євро) |
| 536 млн. | |
| 549 млн. |
Таблиця 2.2. Експорт Монако за 2010-2011 рр.
Монако експортує вино, трикотажні вироби, кераміку.
Основні клієнти: Європа: 54,71% (у тому числі ЄС, 50,65%), Азії: 19,14%,13,73% афроамериканців, американських: 10,51%, Океанії 1,91%.
Основні постачальники: Китай (34,89%), Італії (18,55%), Японія (8,51%)
Частка кожного сектора у ВВП в 2009 році: послуги (74%), фінансів (14%), промисловість (10%).
Експорт з Франції в Монако: Монако має митний союз з Францією.
Французький імпорт в Монако: Митний союз між Монако та Францією.
Зовнішньоторговельний обіг — сума вартості експорту та імпорту країни, або груп країн за певний період часу: рік, квартал, місяць. Зовнішньоторговельний обіг показує загальні обсяги зовнішньоторговельної діяльності, тобто як експорту, так і імпорту разом:
де ЗТО — зовнішньоторговельний обіг;
Е — обсяг експорту (у вартісних одиницях);
І — обсяг імпорту (у вартісних одиницях).
| Рік | Імпорт(євро) | Експорт(євро) | ЗТО(євро) |
| 666 млн. | 536 млн. | 1202 млн. | |
| 678 млн. | 549 млн. | 1227 млн. |
Таблиця 2.3 Зовншішній торгівельний обіг за 2010-2011 рр.
Таким чином, за 2010-2011 рр. зовнішньоторговельний обіг Монако мав позитивне сальдо, що вказує на високу ефективність організації зовнішньої торгівлі та конкурентоздатність країни.
Сальдо
Сальдо — різниця між грошовими надходженнями і витратами за певний проміжок часу.
Сальдо торговельного балансу:
Ст = Ет – Іт,
де Ст — сальдо торговельного балансу;
Ет — вартість товарного експорту;
Іт — вартість товарного імпорту.
| Рік | Сальдо(євро) |
| 448 млн.- 576 млн.= - 128 млн. | |
| 536 млн.- 666 млн.= - 130 млн. | |
| 549 млн.- 678 млн.= - 129 млн. |
Таблиця 2.4. Сальдо торгового балансу за 2010-2011 рр.
Сальдо в Монако на протязі років 2005, 2010, 2011 є від’ємним.
Це означає, що сума експорту перевищує суму імпорту, і це в свою чергу є позитивним моментом.
3. Коефіцієнт імпортної залежності країни
Коефіцієнт імпортної залежності країни — відношення обсягу імпорту певного товару до обсягу його споживання в країні. Імпортну залежність можна охарактеризувати як залежність країни від зовнішнього ринку в яких-небудь товарах або їх групах, внаслідок відсутності в країні необхідних для виробництва потужностей, сировини, кваліфікованих кадрів, або за умов економічного та політичного характеру.
Коефіцієнт імпортної залежності (Zij) розраховується за формулою:
де Iij — обсяг імпорту і -го товару в країну j;
Pij — обсяг споживання (реальна місткість ринку) і -го товару в країні j.
Обсяг споживання, в свою чергу, розраховується за формулою:
де Qij — обсяг виробництва товару і в країні j;
Iij — обсяг імпорту товару і в країні j;
Eij — обсяг експорту товару і з країни j.
За 2005 рік в Монако відношення обсягу імпорту певного товару до обсягу його споживання в країні можна навести на прикладі електроенергетики. Монако імпортує електрику у своїх сусідів – Франції.
Вона зовсім не виробляє електроенергію, тож на всі 100% залежить від імпорту продукту із-за кордону.
Індекс «чистої торгівлі» — показує по кожному з товарів (або товарній групі) рівень перевищення експорту над імпортом (за позитивного значення індексу) або рівень перевищення імпортом експорту (при від’ємному значенні індексу):
де NT — показник чистої торгівлі;
Ei — експорт товару і;
Ii — імпорт товару j.
NT =(43 млн.євро – 26 млн. євро)/(43 млн. євро + 26 млн. євро)=0,24
Приклад наведений з використанням даних про експорт та імпорт товару «харчові продукти, вино». Монако славиться своїми винами. Вино є одним з найголовніших товарів імпорту.
4. Обсяг експорту, імпорту або зовнішньоторговельного обігу на душу населення.
Варіанти названого обсягу розраховуємо за формулами:
,
де Eд — експорт на душу населення;
Iд — імпорт на душу населення;
ЗТОд — зовнішньоторговельний обіг на душу населення;
E — вартість національного експорту за рік;
I — вартість національного імпорту за рік;
ЗТО — зовнішньоторговельний обіг країни за рік (Е + І);
Ч — чисельність населення країни на відповідний рік.
Розрахунки за 2010 р. (дані з Табл.2.2.):
Ід=666 000 000євро/ 31987 чол = 20820,96 євро\чол
Ед= 536 000 000 євро/31987 чол= 16756,81 євро\чол
ЗТОд= 1202 000 000 євро\ 31987 чол= 37577,77 євро\чол
Експортна квота
У міжнародних зіставленнях експортна квота використовується не тільки для характеристики рівня інтенсивності зовнішньої торгівлі країни, а й з метою оцінки рівня відкритості національного господарства, участі в міжнародному розподілі праці. Вони розраховуються за формулою:
де Е — річний обсяг експорту країни;
ВВП — валовий внутрішній продукт країни за аналогічний період.
Розрахунки за 2010 рік(дані з Табл.1.1 та Табл.2.2.):
Ке= 536 млн/4,6 млрд= 0,12*100%= 12%
Імпортна квота як частка імпорту в валовому внутрішньому продукті країни характеризує також рівень залежності країни від імпорту товарів та послуг. Вона розраховується за формулою:
де Кі — квота імпортна;
I — річний обсяг імпорту країни;
ВВП — валовий внутрішній продукт країни за аналогічний період.
У міжнародних зіставленнях використовується коефіцієнт імпортної залежності як світової економіки, так і економіки груп країн та окремих країн.
Розрахунки за 2010 рік.(дані з Табл.1.1 та Табл.2.2.)
Кі= 666 000 000/46 00 000 000 = 0,144*100%= 14,4%
Зовнішньоторговельна квота.
Ця квота розраховується за формулою:
де Кзт — квота зовнішньоторговельна;
Е, І — річний обсяг, відповідно, експорту та імпорту країни;
ВВП — валовий внутрішній продукт країни за аналогічний період.
Розрахунки за 2010 рік.(дані з Табл.1.1 та Табл.2.2.)
Кзт =((666 000 000+536 000 000)*0,5)/ 46 00 000 000= 0,13*100% = 13%
ВИСНОВКИ
Таким чином, розглядаючи Монако,як приклад країни в міжнародній інтеграції, можна зробити такі висновки.
Легкодоступність Князівство Монако пропонує виняткові умови життя в центрі Європи та середземноморського басейну. Специфіка політичної та економічної середовища, а наявність високопродуктивних інфраструктур, розгалужена діяльність, пов'язана з фінансами, забезпеченням безпеки товарів і життя людей - все це робить Монако стратегічної платформою для проникнення капіталів в Європу.
Фінансовий сектор Монако складається з кредитних організацій, керуючих компаній, страхових агентів і брокерів, а також провайдерів сервісних компаній (CSP).
До найрозвинутіших ТНК що співпрацюють з Монако можна віднести: 1) Багатонаціональні компанії MITT, яка є штаб-квартирою в Монако, народилася 20 років тому як телекомунікації індустріального суспільства.
2) REGUS МОНАКО ( це глобальна компанія, що надає повністю обладнані офіси, віртуальні офіси (не доступний в Монако), і конференц-зали (відео-конференції) до 1000 центрів у 75 країнах світу.Монако є частиною програми Regus Діловий (карта, адресу 1000 стратегічну роботу)
3) Laforet НЕРУХОМІСТЬ.
4) світові корпорації, такі як Кока Кола, БМВ, Хилтон та інші.
Банківський центр: більш ніж 40 банків і 44 керуючих компаній. Центральний Банк відсутній. Роль ЦБ відіграє ЦБ Європейського Союзу.
У князівстві працюють більше підприємств 1156, більша частина з яких є міжнародними. У 2004 р. їх оборот досяг 1.155.189.526 €, з яких
26,6% припадають на готельний і ресторанний сектори, 20,65% на автомобільний сектор і 17,24% на сектор виробництва продуктів харчування. У Монако розвинені численні галузі промисловості, такі як виробництво або постачання устаткування для автомобілів (Mecaplast, Eaton), великі косметичні і фармацевтичні концерни (Biotherm-Lancastor) виробництво напоїв (Martini Barcadera).
Монако експортує вино, трикотажні вироби, кераміку.
Основні клієнти: Європа: 54,71% (у тому числі ЄС, 50,65%), Азії: 19,14%,13,73% афроамериканців, американських: 10,51%, Океанії 1,91%.
Основні постачальники: Китай (34,89%), Італії (18,55%), Японія (8,51%)
Частка кожного сектора у ВВП в 2009 році: послуги (74%), фінансів (14%), промисловість (10%).
Експорт з Франції в Монако: Монако має митний союз з Францією.
Французький імпорт в Монако: Митний союз між Монако та Францією.
ДОДАТКИ
Додаток 1. Розподіл обороту по галузях переведені в готівку за 2004- 2005 рр.
| Еволюція 2004\2005 у % | Розподіл 2004\2005 у % | |||
| Оптова торгівля | 2 878 513 823 € | 3 226 335 501 € | 12,08% | 29,58% |
| Банки та інші фінансові установи | 1 348 393 059 € | 1 678 109 452 € | 24,45% | 15,38% |
| Комерційні установи | 854 959 122 € | 946 365 589 € | 10,69% | 8,68% |
| Інші комерційні и промислові установи | 828 735 334 € | 1 016 285 969 € | 22,63% | 9,32% |
| Промисловість | 820 538 299 € | 875 919 147 € | 6,75% | 8,03% |
| Проміжні | 492 499 816 € | 531 804 947 € | 7,98% | 4,88% |
| Громадські роботи | 446 560 151 € | 567 878 637 € | 27,17% | 5,21% |
| Розваги | 423 728 716 € | 424 510 766 € | 0,18% | 3,89% |
| Нерохомість | 368 588 337 € | 431 842 793 € | 17,16% | 3,96% |
| Готельний бізнес | 335 143 673 € | 356 913 168 € | 6,50% | 3,27% |
| Пошта и телекомунікації | 312 412 798 € | 344 124 327 € | 10,15% | 3,15% |
| Транспорт | 287 242 203 € | 308 229 673 € | 7,31% | 2,83% |
| Інше | 147 310 597 € | 156 103 692 € | 5,97% | 1,43% |
| Електрика і газ | 42 953 354 € | 43 761 083 € | 1,88% | 0,40% |
| 9 587 579 282 € | 10 908 184 744 € | 13,77% | 100,00% |
Додаток 2. Розподіл обороту по галузях за 2008-2009 рр.
| Еволюція 2008\2009 у % | Розподіл 2008\2009 у % | |
| Оптова торгівля | -13,27% | 34,63% |
| Банки та інші фінансові установи | -49,56% | 15,64% |
| Комерційні установи | -1,05% | 8,39% |
| Промисловість | 0,11% | 6,38% |
| Громадські роботи | 5,33% | 3,91% |
| Нерохомість | -15,82% | 2,38% |
| Готельний бізнес | -11,44% | 3,47% |
| Транспорт | -21,73% | 2,15% |
| Інше | -8,84% | 23,05% |
| -20,08% | 100,00% |
Додаток 3. Кількість туристів за 2010-2011 рр.
| На кінець червня 2010 року | На кінець червня 2011 року | Різниця у % | |
| Заповнюваність | 55,30% | 57,20% | 3,40% |
| Прибуття | 132 244 | 137 889 | 4,30% |
| Ночі | 367 433 | 379 159 | 159 3,2% |
| Орендовані номера | 250 628 | 259 335 | 3,50% |
| Кількість Конгреса | -0,30% | ||
| Кількість учасників у Конгресі | 31 689 | 28 908 | -8,80% |
| Середня тривалість госпіталізації | 2,78 | 2,75 | -1,10% |
| Кількість викликів для круїзних суден | 3,60% | ||
| Кількість круїзних пасажирів | 101 329 | 96 728 | -4,50% |
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ
1. Міжнародна економіка (конспект лекцій: 13 тем). Взято із сайту бібліотеки.
2. Управління зовнішньоекономічною діяльністю:Навч.посібник: 2-ге вид., випр. і доп. / За заг. ред. А. І. Кредісова. - К.: ВІРА-Р, 2002. - 552 с.
3 Основы экономической теории / П.Г. Ермишин.
4. І.М.Школа В.М.Козменко“Міжнародні економічні відносини “Чернівці “Рута” 1996 ст.187-195.
5. Дахно І. І. Міжнародне економічне право: Курс лекцій. — К.: МАУП, 2000.
6. “Международные экономические отношения».(Е. Ф. Жукова и др.; Москва, Изд.«Юнити-Дана» 2000.- 485 с.)
7. Козак Ю.Г., Лук'яненко Д.Г., Макогон Ю.В. та ін. Міжнародна економіка: Навчальний посібник. – Вид. 2-ге, перероб. та доп. – Київ: Центр навчальної літератури, 2004. – 672 с
8. Козик В.В., Панкова Л.А., Даниленко Н.Б. Міжнародні економічні відносини: Навч. посіб. – 5-те вид., стер. – К.: Знання, 2004. – 406 с.
9. «Міжнародні економічні відносини” (А. С. Філіпенко та інші; Київ, від. “Либідь” 1994.- 254 с.)
10. Румянцев А.П., Румянцева Н.С. Зовнішньоекономічна діяльність: Навчальний посібник. – К.: Центр навчальної літератури, 2004. – 377 с.
11. Управління зовнішньоекономічною діяльністю: Навч.посібник: 2-ге вид., випр. і доп. / За заг. ред. А. І. Бураківський.- К.: ВІРА-Р, 2002. - 552 с.
12. Світова економіка: Підручник / А. С. Філіпенко, О. I. Рогач, О. І. Шнирков та ін. - К, 2000.
13. Економіка зарубіжних країн: Підруч. / А. С. Філіпенко, В. А. Вергун, І. В. Бураківський та ін. — 2-ге вид. — К.: Либідь, 1998.
14. Киреев А. П. Международная экономика: Учеб. пособие для вузов: В 2 ч. — М.: Междунар. отношения, 2000.
15. Офіційний сайт Князівства Монако http://www.monaco.gouv.mc/
16. Князівство Монако – динамізм життя. http://www.cfm.mc
