Учебники и учебные пособия. 3. Международные инвестиции и международные закупки / Под ред

1. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирования: Учебник для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2006.

2. Липсиц И.В., Косов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. М.: Бек, 2006.

3. Международные инвестиции и международные закупки / Под ред. засл. деят. науки РФ, д.э.н., проф. В.Е. Есипова: Учебное пособие. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2001. 313 с.

4. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. – М.: Экономика, 2006.

5. Нешитой А.С. Инвестиции: Учеб. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2008.

6..Собственность, корпоративное управление и инвестиции /А.П. Шивердиев и др. Сыктывкар, Сф ОУ ВПО ЦС РФ МУПК, 2005. 306с.

7. Чернов В.Я. Инвестиционный анализ. М.: Юнити, 2007.

8. Шапиро В.Д. и др. Управление проектами. СПб.: ДваТри, 2006.

9. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие / Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. М.: ИНФРА-М, 2007.

 

Статьи в периодических изданиях

1. Гусев, К. Н. Масштабы структура иностранных инвестиций //Банковское дело. 2007. № 4.

2. Дежина, И. Зарубежная поддержка науки и инноваций в России //Проблемы теории и практики управления. 2007. № 2.

3. Зименков, Р. Свободные экономические зоны в Японии//Инвестиции в России.2005. №12.

4. Константинов, А. Портфельное инвестирование на российском рынке акций // Финансист. 2007. № 8.

5. Корсаков, А.В. Инвестиционная политика России на современном этапе // Финансовый бизнес. 2007..№ 11.

6. Линник, Л. Регулирование иностранных инвестиций в России //Вопросы экономики. 2007. № 2.

7..Мальцев, Г.Н., Мальцева, И.Г. Иностранные инвестиции в экономику России // ЭКО. 2007. № 4.

8. Мартынов, И.С. Сущность и классификация инвестиций //Международный бухгалтерский учет.. 2007. № 12.

9. Райская Н., Френкель А., Чубаков Г. Инвестиционная активность регионов России// Экономист. 2007. №10.

10.Рамилова, А. Прямые иностранные инвестиции как объект государственного регулирования //Российский экономический журнал. 2008. № 1.

11.Россия в цифрах. М.: Росстат, 2008.

12.Статистический бюллетень №3. М.: Росстат, 2008.

13.Свободные экономические зоны в Латинской Америке. М.:ИЛА РАН, 2006.

14.Секретарева, О. Иностранные инвесторы на российском рынке //Рынок ценных бумаг. 2007. № 21 (348).

15. Уголков, Д. Иностранные инвестиции в Россию: прямые, портфельные и возвратные //Рынок ценных бумаг. 2007. № 14 (341).

16. Хорошилова, О. Прямые иностранные инвестиции в России: ограничения и возможности // Инвестиции в России. 2007. № 4.

17. Чекунов С.А. Правовое положение иностранных инвестиций в России //Законодательство и экономика. 2007. № 5.

18. Швандар, К.В. Прямые иностранные инвестиции в странах BRIC //Иностранные инвестиции. 2008 № 2.

19. Шахов, Д.В. Инвестиции в нефинансовый сектор экономики России // Банковское дело. 2007. № 4.

20. Чекмарева, Е.Н. Российский финансовый рынок в новом тысячелетии // Деньги и кредит. 2006. № 8.

Web-ресурсы

1. http://www.minfin.ru-официальный сайт Министерства финансов РФ.

2. http://www.gov.ru-сервер органов государственной власти РФ.

3. http://www.nalog.ru-официальный сайт Федеральной налоговой службы.

4. http://www.gks.ru-официальный сайт Росстата.

5. http://www.consultant.ru-справочно-информационная система «Консультант Плюс».

6. http://www.rg.ru-сайт «Российской газеты».

7. http://www.mega.km.ra - Экономическая энциклопедия.

8. http://www.m3m.ru/dictionary - Финансовый словарь.

9. http://www.akdi.ru-сайт агентства консультаций и деловой информации
«Экономика и жизнь».

10.http://www.valuer.ru-официальный сайт Российского общества оценщиков.

 

ТЕКУЩИЙ И РУБЕЖНЫЙ КОНТРОЛЬ ЗНАНИЙ СТУДЕНТОВ

Задания для выполнения контрольных работ

 

ВАРИАНТ 1

 

1. Дайте понятие иностранной инвестиции, иностранного инвестиционного проекта, приоритетного инвестиционного проекта.

2. Назовите цели создания и дайте характеристику видов особых экономических зон в РФ.

3. Рассчитать общий уровень доходности по 3 видам акций, в инвестиционном портфеле иностранного инвестора, используя следующие данные:

Варианты акций	Безрисковая норма доходности на фин. рынке, %	Уровень премии за риск, %	Необходимый общий уровень доходности?
Акция 1	5,0	5,6
Акция 2	5,0	7,0
Акция 3	5,0	8,4

 

 

ВАРИАНТ 2

 

1. Дайте понятие прямой иностранной инвестиции, охарактеризуйте их значение в развитии экономики России.

2. Назовите организационно-правовые формы организаций с иностранными инвестициями.

3. Определить индекс доходности по двум иностранным инвестиционным проектам и выбрать наиболее эффективный, используя следующие данные:

Сумма инвестиционных затрат по проекту «А» составляет 7000 тыс. руб., по проекту «Б» - 6700 тыс. руб.

Сумма будущей стоимости чистого денежного потока по проекту «А» составит 10000 тыс. руб., по проекту «Б» - 11000 тыс. руб.

Ставка дисконтирования – 10%.

 

ВАРИАНТ 3

1. Дайте характеристикуправового режима деятельности иностранных инвесторов и коммерческих организаций с иностранными инвестициями.

2. Назовите цели и формы иностранного инвестирования.

3. Рассчитайте настоящую стоимость чистого денежного потока инвестиционного проекта по следующим данным:

Период эксплуатации инвестиционного проекта – 2 года. Будущая стоимость проекта составит 12000 тыс. руб. в т.ч. 1-й год – 7000 тыс. руб., 2-й год – 5000 тыс. руб. Ставка дисконтирования – 12%.

 

ВАРИАНТ 4

 

1.Назовите основные правовые акты, регулирующие деятельность иностранных инвесторов и коммерческих организаций с иностранными инвестициями на территории РФ.

2. Охарактеризуйте виды деятельности коммерческих организаций с иностранными инвестициями, разрешенными в РФ.

Рассчитать коэффициент вариации, определяющий уровень риска по трем инвестиционным проектам, используя следующие данные:

Варианты проектов	Среднеквадратическое отклонение	Средний ожидаемый доход по проекту	Коэффициент вариации?
Проект «А»
Проект «Б»
Проект «В»

 

ВАРИАНТ 5

 

1. Дайте классификацию иностранных инвестиций.

2. Охарактеризуйте порядок распределения доходов и прибыли иностранных инвесторов и коммерческих организаций с иностранными инвестициями.

3. Рассчитать уровень премии за риск по трем видам акций иностранного инвестора по следующим данным:

Варианты акций	Средняя норма доходности на финрынке, %	Безрисковая норма доходности на финрынке, %	Бета - коэффициент по акциям	Уровень премии за риск, %?
Акция 1			0,8
Акция 2
Акция 3			1,2

 

ВАРИАНТ 6

 

1. Дайте понятие субъектов и объектов иностранных инвестиций.

2. Роль Закона РФ «О соглашениях о разделе продукции» в регулировании деятельности иностранных инвесторов.

3. Рассчитать сумму премии за риск по трем акциям, используя следующие данные:

Варианты акций	Котируемая цена акции на фондовом рынке, тыс. руб.	Уровень премии за риск, %	Сумма премии за риск, тыс. руб.?
Акция 1		0,056
Акция 2		0,070
Акция 3		0,084

 

ВАРИАНТ 7

 

1. Концессии и концессионные договоры, порядок их заключения. Дайте определение финансового рынка и назовите субъектов фондового рынка.

2. Покажите разницу между показателями «Валовые» и «Чистые инвестиции».

3. Рассчитать срок окупаемости двух инвестиционных проектов по следующим данным:

Показатели	Инвестиционные проекты
«А»	«В»
1.Объем инвестируемых средств, тыс. руб.
2.Период эксплуатации инвестиционного проекта, лет
3.Настоящая стоимость чистого денежного потока, тыс. руб.

 

ВАРИАНТ 8

 

1. Дайте классификацию финансовых институтов, покажите их роль в инвестиционном процессе.

2. Назовите разделы инвестиционного проекта.

3. Определить срок окупаемости инвестиционных затрат и показатель ежегодной инвестиционной прибыли исходя из следующих данных.

Годы
Капитальные затраты
Поступление прибыли и амортизации

ВАРИАНТ 9

 

1. Назовите показатели эффективности реальных инвестиционных проектов.

2. Перечислите типы инвестиционных портфелей по целям их формирования.

3. Рассчитать среднегодовую прибыль и среднегодовую рентабельность по двум инвестиционным проектам.

	Проект А	Проект Б
Инвестиции тыс. руб. всего
Поступления (выручка), тыс. руб.
За первый год
За второй год
За третий год
За четвертый год
За пятый год

 

 

ВАРИАНТ 10

 

1. Назовите принципы оценки инвестиционных проектов.

2. Приведите расчет безубыточности инвестиционного проекта.

3. Определить рентабельность двух инвестиционных проектов с учетом дисконтирования, используя следующие данные.

Показатели	Проект А	Проект Б
Инвестиции тыс. руб. всего
Поступления (выручка), тыс. руб.
За первый год
За второй год
За третий год
За четвертый год
За пятый год

Ставка дисконтирования – 10 %.

 

ВАРИАНТ 11

 

1. Перечислите этапы анализа чувствительности инвестиционного проекта.

2. Назовите особенности оценки эффективности финансовых инструментов инвестирования.

3. Определить период окупаемости инвестиционного проекта по следующим данным.

Инвестиционные вложения по проекту «Уран»	100000 тыс. руб.
Будущая стоимость чистого денежного потока
1 – й год	20000 тыс. руб.
2 – й год	50000 тыс. руб.
3 – й год	30000 тыс. руб.
4 – й год	80000 тыс. руб.
5 – й год	70000 тыс. руб.

 

Ставка дисконтирования составляет 15%.

 

ВАРИАНТ 12.

1. Назовите виды эффективности инвестиционных проектов.

2. Приведите модель оценки стоимости акций.

3. Определить целесообразность инвестиций в акции компании «А», имеющей бета-коэффициент 1,6, и компании «Б» с бета-коэффициентом 0,9. Инвестиции осуществляются в том случае, если доходность акций составляет не менее 15%. Доходность безрисковых ценных бумаг – 6 %. Доходность в среднем на финансовом рынке – 12 %.

ВАРИАНТ 13

 

1. Дайте понятие финансовых инвестиций и охарактеризуйте их формы.

2. Назовите типы инвестиционного портфеля по отношению к инвестиционным рискам.

3. Рассчитать уровень риска инвестиционного портфеля, используя следующие данные:

Инвестиционный портфель включает следующие активы:

Акции компаний	Доля в портфеле,%	Бета-коэффициент
Компания «А»
Компания «Б»		1,2
Компания «В»		1,8
Компания «Г»		0,7

 

 

ВАРИАНТ 14

 

1. Назовите этапы управления финансовыми инвестициями.

2. Приведите модель оценки стоимости облигаций.

3. Рассчитать доходность акции по следующим данным:

Предприниматель год назад приобрел акцию предприятия по цене 15 тыс. руб. Текущая рыночная цена акции была 16.7 тыс. руб., полученные дивиденды составили 1 тыс. руб.

 

 

ВАРИАНТ 15

 

1. Дайте понятие доходности и риска в оценке эффективности инвестиций в ценные бумаги.

2. Назовите этапы формирования инвестиционного портфеля.

3. Рассчитать уровень доходности инвестиционного портфеля, используя следующие данные:

Инвестиционный портфель включает следующие активы:

Акции компаний	Доля в портфеле, %	Уровень доходности акций, %
Компания «А»
Компания «Б»
Компания «В»
Компания «Г»

 

ВАРИАНТ 16

1. Назовите формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности.

2. Перечислите и охарактеризуйте источники финансирования капитальных вложений.

3. Рассчитать среднегодовую прибыль и период окупаемости по двум инвестиционным проектам.

	Проект А	Проект Б
Инвестиции тыс. руб. всего
Поступления (выручка), тыс. руб.
За первый год
За второй год
За третий год
За четвертый год
За пятый год

 

 

ВАРИАНТ 17

 

1. Дайте характеристику договора подряда и подрядных торгов.

2. Назовите методы финансирования инвестиционных проектов.

3. Выбрать из двух альтернативных вариантов финансового инвестирования более эффективный, если имеются следующие данные:

Показатели	Вариант А	Вариант Б
Стоимость ценной бумаги, тыс. руб.
Доходность, %
Пессимистическая
Наиболее вероятная
Оптимистическая
Размах вариации доходности	?	?

Вопросы для подготовки к экзамену

1. Понятие «Инвестиции», «Иностранные инвестиции», инвестиционные отношения.
2. Субъекты и объекты иностранных инвестиций.
3. Классификация иностранных инвестиций.
4. Формы иностранного инвестирования.
5. Необходимость привлечения иностранного капитала в Российскую экономику
6. Правовое регулирования иностранных инвестиций на территории РФ.
7. Закон «Об иностранных инвестициях в РФ» и его основные положения.
8. Совершенствование правовых основ регулирования иностранного инвестирования.
9. Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в РФ», его недостатки в создании благоприятного инвестиционного климата.
10. Правовой режим деятельности иностранных инвесторов и коммерческих организаций с иностранными инвестициями.
11. Льготы и гарантии иностранным инвесторам, предоставляемые на территории РФ.
13. Гарантии от неблагоприятного изменения законодательства РФ для иностранных инвесторов и коммерческих организаций с иностранными инвестициями.
14. Гарантии иностранным инвесторам по использованию полученной прибыли и доходов.
15. Гарантии участия иностранного капитала в приватизации, право на земельные участки, другие природные ресурсы и иное недвижимое имущество.
16. Гарантии от неблагоприятного изменения законодательства РФ для иностранных инвесторов и коммерческих организаций с иностранными инвестициями.
17. Гарантии иностранным инвесторам по использованию полученной прибыли и доходов.
18. Гарантии участия иностранного капитала в приватизации, право на земельные участки, другие природные ресурсы и иное недвижимое имущество.
19. Прямое участие государства в инвестиционной деятельности с участием иностранного капитала.
20. Негативные последствия иностранных вложений.
21. Структура иностранных инвестиций и ее совершенствование.
22. Направления вложений иностранного капитала в Российскую экономику.
23. Факторы, способствующие привлечению иностранных инвестиций в России.
24. Роль налоговой системы в обеспечении стабильности инвестиционной деятельности при иностранном инвестировании.
25. Зарубежный опыт налогового регулирования иностранных инвестиций.
26. Экономические регуляторы притока иностранных инвестиций в Россию.
27. Разработка и реализация государственной политики в области иностранных инвестиций.
28. Льготы и гарантии иностранным инвесторам, предоставляемые на территории РФ.
29. Прямое участие государства в инвестиционной деятельности с участием иностранного капитала.
30. Негативные последствия иностранных вложений.
31. Структура иностранных инвестиций и ее совершенствование.
32. Направления вложений иностранного капитала в Российскую экономику.
33. Факторы, способствующие привлечению иностранных инвестиций в России.
34. Роль налоговой системы в обеспечении стабильности инвестиционной деятельности при иностранном инвестировании.
35. Зарубежный опыт налогового регулирования иностранных инвестиций.
36. Экономические регуляторы притока иностранных инвестиций в Россию.
37. Разработка и реализация государственной политики в области иностранных инвестиций.
38. Гарантии правовой защиты деятельности иностранных инвесторов на территории РФ.
39. Значение прямых инвестиций, понятие «Прямой иностранной инвестиции».
40. Организационно-правовые формы организаций с иностранными инвестициями.
41. Порядок создания коммерческих организаций с иностранными инвестициями, порядок их деятельности и ликвидации.
42. Режим внешнеэкономической деятельности коммерческих организаций с иностранными инвестициями.
43. Характеристика «прямых иностранных инвестиций в РФ» по объему, отраслям и регионам России.
44. Виды деятельности коммерческих организаций с иностранными инвестициями, разрешенные в РФ.
45. Производство продукции товаров и услуг, условия их реализации на рынке РФ.
46. Экспорт товаров и продукции, вывоз предпринимательского капитала, импорт товаров, ввоз ссудного капитала.
47. Методы оценки международных инвестиционных проектов.
48. Доходы и прибыль от предпринимательской деятельности коммерческих организаций с иностранными инвестициями, гарантии использования на территории РФ и перевода за пределы РФ доходов, прибыли и др. денежных сумм.
49. Порядок распределения доходов и прибыли иностранных инвесторов и коммерческих организаций с иностранными инвестициями.
50. Государственное регулирование участия иностранного капитала в освоении природных ресурсов.
51. Концессии и концессионные соглашения, порядок их заключения. Федеральный Закон «О концессионных соглашениях»
52. Федеральные Закон «О соглашениях о разделе продукции».
53. Налогообложение иностранных инвесторов
54. Система налогообложения при выполнении соглашений о разделе продукции в соответствии с главой 26.4 части II НК РФ.
55. Налогообложение инвестора при исполнении соглашений о разделе продукции.
56. Системы расчетов между инвестором и государством при освоении природных ресурсов.
57. Понятие и цели создания свободных (особых) экономических зон.
58. Понятие офшорных зон.
59. Виды особых экономических зон в РФ, их характеристика, порядок формирования и правовое регулирование.
60. Особый статус особой экономической зоны и режим ее функционирования в РФ.
61. Условия хозяйственной деятельности иностранных инвесторов в СЭЗ.
62. Мировая практика создания свободных экономических зон для привлечения иностранных инвестиций.
63. Значение таможенного обложения инвестиций и коммерческих организаций с коммерческими инвестициями.
64. Порядок таможенного обложения.
65. Льготы по уплате таможенных платежей при осуществлении приоритетного инвестиционного проекта в соответствии с Налоговым Кодексом РФ и Таможенным Кодексом РФ.
66. Льготы и гарантии, предоставляемые иностранному инвестору субъектами РФ и органами местного самоуправления.
67. Ценообразование на продукцию и товары в коммерческих организациях с иностранными инвестициями.
68. Антимонопольное законодательство РФ и соблюдение добросовестной конкуренции иностранным инвестором.
69. Российское законодательство о страховании иностранных инвесторов
70. Закон РФ «Об организации страхового дела в России о деятельности иностранных инвесторов
71. Формы и виды страхования иностранных инвесторов
72. Порядок страхования имущества коммерческих организаций с иностранными инвестициями.
73. Имущественное страхование рисков утраты (гибели), недостачи или повреждения имущества, риска гражданской ответственности и предпринимательского риска.
74. Страхование работников от несчастных случаев и болезней.
75. Страхование внешнеэкономических рисков: экспортных, импортных грузов, средств транспорта (суда, самолеты, автотранспорт), строительно-монтажных рисков, международных выставок.