Венчурное финансирование инноваций. Инвесторы венчурного капитала.

Венчурное финансирование инноваций (рисковое предпринимательство) – вложение капитала в обмен на долю акций компании, которая находится на стадии, когда она недавно образовалась, обладает опытными оборазцами, пытается организовать производство и выход продукции на рынок. Стадия «старт ап». Специфика рискового предпринимательства в том, что средства предоставлены на беспроцентной безвозвратной основе. Переданные в распоряжение венчурной фирмы средства не подлежат изъятию. Таким образом с самого начала допускается потеря всех вложенных средств. Другой особенностью венчурного финансирования является значительная величина периода ввода объекта инвестирования в эксплуатацию. От 5-7 до 10 лет

Венчурные инвесторы получают прибыль путём продажи ацкций предприятию, на бирже, продажи самого предприятия или слияния с другим.

Инвесторами венчурного капитала могут быть:

-государство

-фонды венчурного капитала

-пенсионные фонды и страховые компании

-промышленно-финансовые группы, коммерческие банки

-бизнес-ангелы

Для венчурного финансирования характерны следующие соотношения: 3:3:3:1 (на 10 проинвестированнцх проетов 3 окажутся неудачными, 3 принесут умеренную доходность, 3 высокодоходные, 1 – сверхдоходный, который принесёт 100 процентов прибыли)

Отличие венчурного финансирования от банковского кредита:

1. Венч. Инвесторы не требуют ежегодных либо ежеквартальных выплат по процентам.

2. Банки предпочитают не давать деньги на длительные сроки.

3. Банки чаще всеговыделяют инвестиции под ликвидный залог

4. Если прибыль оказалась меньше планируемой, то банк может объявить компанию банкротом, если она не выполняет свои обязательства.

5. Венчурные инвесторы не требуют страховать свои риски, помогают советами, опытом, деловыми связями. Таким образом от венчурного финансирования выигрывают все. Предприниматели получают финансирование своих разработок, инвесторы достигают высоких прибылей, государсво выигрывает от роста налоговых поступлений и создания новых рабочих мест. Экономика в целом получает возможность своевременного снедрения новых технологий.

Цены на инновационную продукцию, виды цен

Цена – денежная сумма, в обмен на которую продавец готов передать, а покупатель приобрести инновационный продукт.

Виды цен:

1) Престижная, – высокая цена, предназначенная для превлечения руночного сегмента, в котором придаётся большое значение качественности и ей уникальности

2) Цена проникновения - низкая цена, предназначенная для завоевания массового рынка.

3) Успокаивающая – цена, установленная продавцом ниже привычной цены

4) Скользящая – изменяется в течении действия договора по согласованному сторонами способу.

Факторы ценообразования.

1) уровень радикальности инновации.

2) тип рынка сбыта продукции: монополия, олигополия, чистая конкуренция, монополистическая конкуренция.

3) соотношенияе уровня предложения и спроса на инновационный продукт.

4) изменение цен на дополнительные товары

5) конкретные условия сделки между производителем и покупателем инновационной продукции.

6) уровень планируемой рентабельности

7)уровень издержек на производство

8) государственные регуляторы

9) стратегия фирмы. Если фирма придерживается активно- наступательной стратегии, то она старается установить цену, обеспечивающую наибольшую массу прибыли. Если фирма придерживается оборонительной стратегии, то она может снижать цену с целью не допустить конкурентов на данный сегмент рынка.

9. методы определения цены.

1)метод полных затрат. Цена рассчитывается как себестоимость продукции и норм прибыли на единицу продукции.

2)метод целевой цены. Определение цены происходит исходя из требуемой величины прибыли

3)метод стандартных издержек. Цена рассчитывается на основе нормативных данных о расходе ресурсов на производство продукции и их стоимости.

4)метод предельных затрат. Цена рассчитывается исходя из изменения общих затрат в результате увеличения производства на единицу продукции.