Анализ отчета об изменениях капитала.

Задание 1. По данным ф. № 3 «Отчет об изменениях капитала» охарактеризовать состав и движение капитала. Рассчитать коэффициенты поступления и выбытия.

Таблица 11. Состав и анализ движения собственного капитала

Показатель	Уставный капитал	Собственные акции, выкупленные акционеров	Доба­вочный капитал	Резерв­ный капитал	Нераспре­деленная прибыль (непокрытый убыток)	Итого
Остаток на начало года, тыс. руб.
Поступило, тыс. руб.
Использовано, тыс. руб.
Остаток на конец года, тыс. руб.
Абсолютное изменение, тыс. руб.
Темп роста, %
Коэффициент поступления
Коэффициент выбытия

Задание 2. Предприятие имеет капитал. Ставка налогообложения 20%. Процентная ставка по кредиту 22%. Капитал при этом можно сформировать в нескольких вариантах. Сравните варианты с позиций собственников предприятия, выясните, как изменится рентабельность собственных средств предприятия (таблица 12).

Таблица 12. Оценка оптимальной структуры капитала

Показатели	Структура капитала, % (ЗК/СК)
0\100	20\80	40\60	50\50	60\40	80\20	100\0

Исходные данные для анализа структуры вложенного капитала

А
1. Потребность в капитале из всех источников, тыс. руб.						322619.
2. Величина собственного капитала, направленного на финансирование (СК), тыс. руб.
3. Величина заемного капитала, направленного на финансирование (ЗК), тыс. руб.
4. Безрисковая ставка рентабельности на финансовом рынке (гбр), в долях единицы	0,15	0,15	0,15	0,15	0,15	0,15	0,15
5. Средняя ставка процента по заемным средствам финансирования, в долях единицы		0,22
6. Годовая величина прибыли до налогообложения и выплаты процентов (П), тыс. руб.
7. Ставка налога и прочих отчислений с прибыли предприятия (нп), в долях		0,2

Аналитические показатели

8. Рентабельность собственного капитала (RCK) ([стр.6 – стр.5 х стр.3] х [1–стр.7] /стр.2), %		17,7
9. Уровень финансового риска (стр.5 – стр.4) х стр.3 / стр. 1, %		1,4
10. Показатель «рентабельность – риск» (РР) (стр.8 / стр.9), %		12,6
11. Скорость возврата вложенного капитала (срок окупаемости, cок) (стр. 1/ [стр.6 – стр.5 х стр.3] х [1–стр.7]), лет		4,1

Задание 3. По данным Бухгалтерского баланса рассчитать величину чистых активов организации на начало и конец отчетного года и оценить динамику показателя.

Таблица 13. Расчет чистых активов организации

Показатель	На начало года	На конец года
Активы
1.1. Нематериальные активы
1.2. Основные средства
1.3. Незавершенное строительство
1.4. Доходные вложения в материальные ценности
1.5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения
1.6. Прочие внеоборотные активы
1.7. Запасы
1.8. НДС по приобретенным ценностям
1.9. Дебиторская задолженность
1.10. Денежные средства
1.11. Прочие оборотные активы
1.12. Итого активы
2.1. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам
2.2. Прочие долгосрочные обязательства
2.3. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам
2.4. Кредиторская задолженность
2.5. Задолженность участникам по выплате доходов
2.6. Резервы предстоящих расходов
2.7. Прочие краткосрочные обязательства
2.8. Итого обязательства, исключаемые из стоимости активов
Стоимость чистых активов

 

Занятие 10.

Семинар по теме: «Особенности анализа отчета о прибылях и убытках и об изменениях капитала».

Вопросы:

1. Назовите основные задачи и источники данных для анализа финансовых результатов.

2. Какова последовательность (блок-схема) анализа данных отчета о прибылях и убытках?

3. Охарактеризуйте основные показатели прибыли и порядок их расчета.

4. В чем заключается анализ влияния факторов первого и второго порядка на прибыль организации?

5. Охарактеризуйте основные показатели рентабельности и методику их расчета.

6. Каковы информационно-аналитические возможности отчета об изменении

7. Какова цель и задачи анализа собственного капитала?

8. В чем заключается методика анализа динамики, состава и структуры собственного капитала?

9. Что такое чистые активы организации? Укажите порядок их расчета.

10. Какие основные характеристики применяются для оценки эффективности использования собственного капитала?

Занятие 11-12.