Тема 5. Рынки факторов производства

 

1. Спрос на факторы производства.

2. Рынок труда.

3. Рынок капитала.

4. Рынок земли.

 

Спрос на факторы производства

 

Спрос на факторы производства, является производным от функции спроса на товар, производимый с помощью этого фактора. В этой связи, спрос на фактор (ресурс) определяется производительность конкретного вида труда и уровнем цен на готовые блага, в производстве которых он используется. Для анализа рынка ресурсов используют понятия предельная доходность фактора или предельный продукт в денежном выражении (MRP_F). MRP = MP_F∙MR. Для конкурентного рынка MRP = MP_F∙Р_гп., где MP_F – предельный продукт переменного фактора, а MR и Р – предельный доход и цена соответственно. Кривая спроса на ресурс совпадает с кривой MRP_F. Изменения спроса происходят при изменении спроса на готовые блага, для производства которых используется ресурс, изменения производительности труда, технологий, уровня цен на взаимосвязанные ресурсы (дополняемые и заменяемые).

Если фирма стремится максимизировать прибыль, то она увеличивает переменный фактор до тех пор, пока отдача от этого фактора не сравняется с затратами на него. Затратами обычно служат цены на факторы производства. Т.е. условием максимизации прибыли (правилом найма ресурса) является равенство MRP_F = Р_F. (MRP_L = Р_L; MRP_K = Р_K; MRP_T = Р_T, где L - труд, K-капитал; T-земля).

Кроме того, рационально действующий субъект стремится к минимизации затрат, поэтому для фирмы, находящейся в равновесии будет соблюдаться и условие минимизации издержек. Это условие выражается в следующих соотношениях:

= = ,

где Р_L (w); Р _K (r_k);Р_Т (r_Т)– это цены труда капитала и земли соответственно, а МР – предельные продукты этих факторов.

 

Рынок труда

Рынок труда относится к разряду рынков факторов производства и является составной частью рыночной экономики. Рынок труда представляет собой общественно-экономическую форму движения рабочей силы (трудовых ресурсов), соответствующую системе высокоразвитых товарных отношений.; выражает отношения между работниками (собственниками рабочей силы), предпринимателями (работодателями) и государством по поводу обмена индивидуальной способности к труду на фонд жизненных средств, необходимых для воспроизводства рабочей силы, а также по поводу размещения работников в системе общественного разделения труда в соответствии с законами товарного производства и обращения.

Компонентами рынка труда являются цена, конкуренция, спрос и предложение рабочей силы. Цена выступает в виде заработной платы, спрос – в форме потребности отрасли, региона, предприятия в рабочей силе, предложение – в форме численности и структуры наличных трудовых ресурсов. Конкуренция является формой взаимодействия рыночных субъектов, оказывающей влияние на спрос, предложение труда и уровень цен (заработной платы).

Функции рынка:

Социальная функция заключается в обеспечении нормального уровня доходов и благосостояния людей, нормального уровня воспроизводства производительных способностей работников.

Экономическая функция рынка труда состоит в рациональном вовлечении, размещении, регулировании и использовании труда, что позволяет особо выделить размещающую и селективную функции.

Размещающая функция представляет собой размещение рабочей силы исходя и в соответствии со спросом. Данная функция предполагает, что организация и функционирование рынка труда должны служить рациональному размещению рабочей силы по отдельным предприятиям, отраслям и регионам.

Селективная функция заключается в выборе рабочей силы исходя из спроса и предложения, а также исходяиз профессионально-квалификационных характеристик рабочей силы. Наиболее существенно проявляется эта функция на микроэкономическом уровне.

Рынок труда выполняет также стимулирующую функцию, способствующую развертыванию конкуренции между его участниками, повышению заинтересованности в высокоэффективном труде, повышению квалификации и перемены профессии.

Классификация рынков труда осуществляется на основе самых различных критериев.

По критерию пространственной сферы рынка труда можно различать федеральный, республиканский, краевой, областной, городской, районный, сельский рынки труда, рынки труда мегаполисов.

По критерию временных параметров выделяются перспективный,прогнозный и текущий рынки труда.

По степени эластичности — гибкий и жесткий рынки труда.

По критерию соотношения спроса и предложения труда - равновесный (сбалансированный), дефицитный (спрос превышает предложение) и избыточный (предложение превышает спрос) рынки труда.

По критерию этапности выделяют формирующийся рынок, рынокпереходного периода, зрелый (или развитый) рынок труда.

По критерию социальной группы различают рынки преимущественно физического труда (рабочие), преимущественно умственного труда (служащие), преимущественно творческого труда (интеллигенция), крестьянского труда и т.д. В границах указанных социальных групп выделяются рынки труда квалификации. Так, среди рабочих можно выделить высококвалифицированные, квалифицированные, малоквалифицированные и неквалифицированные группы.

Субъектами отношений на рынке труда выступают: работодатель и наемный работник; органы власти и представители государства, вырабатывающие основы правовой регламентации отношений занятости, осуществляющие увязку спроса и предложения рабочей силы на всех уровнях, контроль за соблюдением законов); общественные организации – профсоюзы, ассоциации и союзы, осуществляющие защиту интересов каждого из субъектов трудовых отношений и снимающие противоречия в их взаимоотношениях.

Объектом купли-продажи на рынке труда является право на использование рабочей силы, предметом торга является определенный вид способностей человека и продолжительность его применения.

Трудовые ресурсы — это часть населения страны, достигшая трудоспособного возраста, и обладающая необходимым физическим развитием и умственными способностями, позволяющими трудиться в народном хозяйстве. Численность трудовых ресурсов характеризует потенциальную массу живого труда, которой располагает общество в данный момент. В нашей стране, в состав трудовых ресурсов включают, во-первых, население трудоспособного возраста (мужчины — 16-59 лет, женщины — 16-54 года), за исключением неработающих инвалидов 1-й и 2-й групп, пенсионеров льготных категорий; во-вторых, занятое в общественном хозяйстве население старше и моложе трудоспособного возраста.

Используется также понятие «экономически активного населения». Оно используется для оценки населения, которое занято общественно полезной деятельностью и приносит определенный доход. К экономически активному населению относят занятых как в общественном секторе, так и частным и личным трудом.

Под заработной платой в современной экономической наукепонимается цена, выплачиваемая за использование труда наемного работника. В зависимости от методов оценки трудовых затрат в хозяйственной практике используют повременную (месячную, недельную, почасовую, годовую), сдельную (за количество произведенных товаров), аккордную и другие виды оплаты труда.

Различают номинальную и реальную заработную плату. Под номинальной заработной платой понимается сумма денег, которую получает работник за свой труд. Реальная заработная плата - это количество товаров, работ и услуг, которое можно приобрести на полученные деньги. Первый показатель характеризует уровень заработка, дохода, второй - уровень потребления и благосостояния работника.

На величину заработной платы (в сторону ее повышения) оказывают влияние профсоюзы путем:

- ограничения предложения труда (установление иммиграционных барьеров, запрещение принимать на работу не членов профсоюза, лимитирование нагрузки за день, интенсивности труда и др.);

- давления при заключении коллективных договоров, где оговаривается ставка зарплаты;

- борьбы с монополизацией производства, имеющей тенденцию снижения ставки зарплаты;

- содействия росту тех видов производства, которые предполагают увеличение занятости и рост спроса на труд.

Рынок труда, как и любой другой рынок, стремится к равновесию, то есть достижению равенства спроса на труд и предложения труда.

Предложение труда – сумма объемов предложения ресурсов труда всей численности работников в стране при каждой возможной цене на них. Предложение труда зависит от численности трудоспособного населения, соотношения занятого и незанятого населения, продолжительности рабочего дня, производительности и интенсивности труда, квалификации работников, миграции рабочей силы, особенностей пенсионного обеспечения и др.

Рыночное предложение труда для определенного вида труда при данной заработной плате есть сумма объемов предложения всех работников. Общее предложение труда в экономике зависит от численности работников, готовых продавать рабочую силу работодателям. Численность таких работников зависит от уровней рождаемости, смертности и миграции населения, физической способности быть производительным работником, доступности других источников существования (кроме зарплаты), личного выбора между работой и досугом, альтернативной стоимости наемного труда. Другие источники существования включают в себя пенсии, пособия, субсидии, проценты с вложенного капитала, дивиденды и любые другие доходы, для получения которых нет необходимости непосредственно работать.

 

Кривая рыночного и отраслевого предложения труда S_L, имеет положительный наклон, так как с ростом общего уровня заработной платы предложение труда на рынке увеличивается. Кривая предложения труда представлена на рисунке 45. Эта кривая строится на основе кривых индивидуального предложения со стороны отдельного работника.

 

Рис. 45. Кривая предложения труда

 

Индивидуальное предложение труда складывается на основе выбора между досугом (времяпрепровождение, не связанное с работой за плату) и работой с учетом двух ограничений: количества часов в сутках (которые нужно распределить между досугом и работой) и размера заработной платы.

Рис. 46 Кривая индивидуального предложения труда

При изменении последней, на выбор работника оказывают влияние эффект дохода и эффект замещения (рис. 46).

 

На графике представлена кривая предложения, отличающаяся своей конфигурацией от обычной, показывающая общее количество рабочего времени, которое, при данной величине заработной платы, согласен отработать работник. До определенного момента (точка Н), рост заработной платы увеличивает предложение труда, которое достигает в точке максимального значения. После же достижения максимального уровня по мере дальнейшего роста заработной платы предложение труда (количество отработанного времени) начинает сокращаться. Одна и та же причина, а именно - увеличение заработной платы - приводит и к росту и к сокращению предложения труда.

Это происходит потому, что при найме на работу человек выбирает между трудом и свободным временем. При увеличении оплаты труда за каждый час отработанного времени работник воспринимает каждый час свободного времени как упущенную выгоду (недополученный доход). Эта выгода может быть реально получена при превращении свободного времени в рабочее время путем замещения свободного времени дополнительной работой. При повышении заработной платы есть стимул пожертвовать досугом в пользу высокооплачиваемой работы и получения более высокого дохода, на который можно приобрести дополнительные блага. В результате предложение труда растет. В данном случае имеет место эффект замещения. На графике этот эффект проявляется при движении по кривой предложения труда до точки Н.

Эффект дохода противоположен эффекту замещения и начинает проявляться тогда, когда работник достигает достаточно высокого уровня доходов и материального благополучия. При дальнейшем росте заработной платы выше уровня W_hначинает преобладать эффект дохода, т.е. высокие доходы стимулируют более разнообразный и длительный досуг, а не труд. При этом у работника появляется желание не только приобретать больше товаров, но и иметь больше свободного времени для досуга за счет сокращения количества рабочего времени. Поэтому после точки H наблюдается эффект дохода, когда с ростом доходов предложение труда сокращается.

На предложения труда оказывают влияние следующие факторы:

§ демографические факторы (рождаемость, смертность, естественный прирост, половозрастная структура);

§ уровень экономической активности различных демографических и этнических групп трудовых ресурсов;

§ пенсионный возраст;

§ иммиграция трудоспособного населения.

§ мобильность в смене рода занятий, зависящая от уровня профессионально-квалификационной подготовки работников, от возможности их переподготовки;

§ продолжительность рабочего дня;

§ действия профсоюзов, нацеленные на ограничение предложения с целью повышения ставок заработной платы;

§ приемлемость условий труда при выборе места работы.

Спрос на труд – сумма объемов спроса на ресурсы труда всей экономики страны при любой цене на эти ресурсы. Спрос на рабочую силу зависит от уровня развития и структуры экономики, наличия и состояния других факторов производства, качества рабочей силы (образование, профессиональный уровень), величины спроса на товары и услуги производственного и личного потребления.

На конкурентном рынке кривая спроса на труд имеет отрицательный угол наклона, так как с ростом общего уровня заработной платы спрос на труд падает (рис.47).

 

 

Рис.47. Кривая спроса на труд

 

Факторами рыночного спроса на рабочую силу:

§ величина спроса на товары и услуги, производимые работниками, так как спрос на любой ресурс, в том числе и на ресурсы труда, - производная от спроса на блага, выпускаемые ими;

§ уровень цен на труд, т.е. уровень заработной платы;

§ фаза экономического цикла: в фазе подъема спрос на трудовые услуги растет, в фазе спада – сокращается;

§ сложившаяся экономическая конъюнктура, увеличивающая или сокращающая спрос на трудовые услуги;

§ научно-технический прогресс;

§ действия монопсоний.

Рынок труда – конкурентный рынок. Он характеризуется совершенной конкуренцией, реализуемой через механизм гибких рыночных цен, когда ни отдельные работодатели, ни отдельные работники не могут повлиять на рыночную ситуацию в целом; равновесные ставки заработной платы не зависят от поведения отдельных фирм или групп работников, а определяются общей конъюнктурой, т.е. общим взаимодействием всех участников рыночного процесса. На рынке труда конкуренция служит координации действий экономических агентов, формирующих соответственно спрос и предложение на рабочую силу в рамках определенного сегмента через ценовой механизм оплаты труда.

 

Пересечение кривых спроса труда и предложения труда (при наложении графиков один на другой) в точке Е характеризует равновесие на рынке труда (рис. 48) и установление равновесной ставки реальной заработной платы W_Е и равновесного уровня занятости (Q_Е).

Рис. 48. Равновесие на рынке труда

 

Все предприниматели, согласные платить равновесную заработную плату, находят на рынке труда необходимое им количество работников, их платежеспособный спрос на рабочую силу удовлетворен полностью (W₀;L₀). Работники, готовые предложить рабочую силу по равновесной цене, полностью трудоустраиваются. Поэтому говорят, что точка пересечения спроса и предложения труда определяет положение полной занятости (см. рис.48).

Если заработная плата превышает равновесный уровень заработной платы W₀, то возникает иная рыночная ситуация. Количество предлагаемого труда превышает спрос на труд т.е. появляется безработица. Поскольку превышение заработной платой ее равновесного уровня не может продолжаться долго (спрос на труд со стороны работодателя уменьшается), то происходит снижение заработной платы до равновесной и ниже в результате предложения труда становится избыточным. Затем начинается противоположный процесс, возвращающий заработную плату на уровень равновесной и выше. Колебательный характер достижения равновесия на рынке труда свидетельствует о том, что обе ситуации, (безработица и наличие незанятых рабочих мест) не могут быть устойчивыми, они подвергаются коррекции со стороны рыночных механизмов в направлении восстановления положения полной занятости.

Для анализа рынка труда также используют условия минимизации убытков и максимизации прибыли для фирмы. Предельная доходность труда равняется предельному доходу фирмы, умноженному на предельный продукт труда: MRP_L = MR∙MP_L

где MP_L - предельная доходность труда; MR - предельный доход; MRP_L - предельный продукт труда в денежном выражении или предельная доходность труда.

Условием максимизации прибыли является равенство ценности предельного продукта труда и затрат на дополнительную единицу труда (MRC), равным реальной заработной плате, т.е. MRP_L = MRC или MR∙MP_L = W.

Рис.49.Модель монопсонии

MRP=MRC

Рассматривая рынки труда, анализируют тип рынка, который называется монопсонией. Это тип рынка, на котором сторона предложения представлена множеством работников, а сторона спроса – единственной (или несколькими) фирмой-работодателем. Ставки заработной платы в этом случае в большой степени зависят от решений данной фирмы-монопсониста. Монопсонист действует как монополист и осуществляет найм на уровне MRP=MRC, ставку зарплаты устанавливает исходя из кривой предложения работников. Т.е. на рынке устанавливается ставка, по которой согласны работать данное количество работников. При этом, W всегда меньше MRP. Кривая МRC в данной модели отражает затраты работодателя в связи с наймом дополнительного работника.

 

 

Если сравнивать монопсонический и конкурентный рынок, то можно заметить, что уровень занятости и ставка зарплаты на конкурентном рынке больше, чем при монопсонии, т.е. рынок не является эффективным с точки зрения общества.

Современные рынки труда характеризуются присутствием достаточно сильных профсоюзов, которые противостоят работодателям. В экономической теории рассматривается модель, в которой противостоят две силы – профсоюзы и монопсония (двухсторонняя монополия). Профсоюзы требуют установления максимальной ставки з/платы (максимального фонда оплаты труда), монопсонист же стремится максимизировать прибыль. Результатом их противодействия является ставка заработной платы, которая устанавливается близко к конкурентному уровню.

Безработица – неотъемлемый элемент рынка труда. Она представляет собой сложное многоаспектное явление и выступает в различных формах. В зарубежной экономической науке выделяют три основные формы безработицы: фрикционную, структурную, циклическую.

Фрикционная безработица выступает в виде временной потери работы, включая смену места работы, поиск более высокооплачиваемой, получение новой квалификации. Эта форма безработицы обычно связывается с движением населения из одного района в другой, с одного предприятия на другое. Фрикционная безработица обусловлена техническим несовершенством рынка труда, отсутствием информации об имеющихся вакансиях, несоответствием наличной рабочей силы и свободными рабочими местами.

Структурная безработица тесно связана с фрикционной, которая незаметно перерастает в структурную. Основой ее возникновения является несоответствие структуры рабочей силы структуре рабочих мест, появляющееся в результате особенностей развития отдельных регионов и отраслей, а также структурных преобразований в экономике. Подобные изменения приводят к тому, что спрос на некоторые виды профессий уменьшается, или вообще исчезает, а на другие, включая новые, ранее не существовавшие, — увеличивается.

Циклическая безработица определяется изменением конъюнктуры и обычно связана с экономическими циклами, со спадами производства в периоды кризисов. Во время циклических подъемов безработица снижается, а в периоды спада она увеличивается.

Кроме основных форм безработицы, в экономической литературе выделяют технологическую, добровольную, вынужденную, скрытую, сезонную, застойную формы.

Технологическая безработица является разновидностью структурной. Она возникает под влиянием научно-технического прогресса за счет вытеснения рабочей силы машинами, внедрения новых технологий, более производительного оборудования. Если при этом объем рынка труда возрастает, то занятость в основном увеличивается за счет вовлечения в производство работников новых профессий и более высокой квалификации, а неквалифицированные работники остаются без работы. Эта форма безработицы распространяется преимущественно на работников с низкой квалификацией.

Добровольная безработица может существовать при наличии свободных рабочих мест. Эта форма безработицы обусловлена увольнением по собственному желанию, когда потенциальных работников не устраивает уровень заработной платы, или характер труда.

Вынужденная безработица возникает в результате установления заработной платы выше точки рыночного равновесия при этом возникает несоответствие между спросом и предложением на рынке труда. Предложение превышает спрос на рабочую силу за счет того, что предприниматели не могут платить высокую заработную плату (безработица.

Скрытая безработица в основном охватывает сельскохозяйственное производство, где излишние работники используются частично.

Сезонная безработица обусловлена сезонными колебаниями в определенных отраслях. Эта форма безработицы находит наиболее широкое распространение при выполнении сельскохозяйственных работ, некоторых видов строительства, на рыбных промыслах.

 

Рынок капитала

Капитал является одним из основных элементов общественного богатства. Капитал – это любой ресурс, создаваемый с целью производства большего количества благ. Получение определенного потока товаров и услуг в будущем предполагает наличие в производственном процессе определенного запаса капитала. То есть, запас богатства, существующий в некоторый момент времени называется капиталом, а порождаемый им в течение определенного времени поток услуг – доходами. Современные экономисты выделяют реальный капитал или капитальные блага и капитал-ценность. Реальный капитал – это сами источники дохода, т.е.здания, сооружения, механизмы (капитальные блага). Капитал-ценность представляет собой рыночную ценность капитальных благ или стоимость услуг реального капитала. Рассматривая капитал, анализируют не весь его запас в обществе, а только ту часть, которая создает поток нового капитала. Увеличение запаса капитала в экономике называют инвестированием. Различают валовые и чистые инвестиции. Валовые (ВI) – это общее увеличение запаса капитала в обществе за период. Чистые инвестиции (ЧI) – это валовые инвестиции за вычетом средств, идущих на восстановление изношенного капитала (амортизация (АО)). Если ВI > АО, то ЧI – положительны и производство расширяется; если ВI <АО, то ЧI – отрицательны и имеющийся накопленный капитал используется на текущее потребление; если ВI = АО, то ЧI=0 и имеет место простое воспроизводство в тех же масштабах.

Различают две основные формы капитала – физический (материально-вещественный) капитал (машины, здания, сооружения, сырье и др.) и человеческий капитал (знания, опыт, профессиональные навыки). Рассматривают также финансовый капитал, выступающий в форме денежных документов, свидетельствующих о праве владельца на реальные активы и дающие возможность получать доход (обычно, ценные бумаги).

Физический капитал в свою очередь делится на основной и оборотный. Основной капитал – часть авансированного в производство капитала, стоимость которой переносится на стоимость изготавливаемого товара по частям в течении нескольких производственных циклов и возвращается предпринимателю в денежной форме тоже по частям (механизм амортизации). К нему относят здания, оборудование, землю и проч. Оборотный капитал потребляется и переносит свою стоимость на стоимость готовой продукции полностью в течение одного цикла (сырье, материалы, расходы на оплату труда и др.).

Существуют и другие виды капитала:

1) Исторически первые формы капитала: ростовщический и купеческий

2) По сфере деятельности: промышленный, торговый, ссудный, банковский, финансовый

3) По роли в образовании стоимости товара: постоянный и переменный

4) По степени обобществления: акционерный, индивидуальный, транснациональный, международный.

Рынок инвестиций есть особая форма денежного рынка, на котором происходят сделки купли-продажи средств, вкладываемых в будущую экономику. Предприниматели, не имеющие достаточных средств для создания своего дела, развития производства, желают приобрести такие средства в обмен на будущие деньги, товары, поставки, имущество или на других условиях. Сегодняшняя ценность капитала зависит от того, что капитал может принести в будущем. Поток будущего дохода должен стимулировать создание сегодняшнего запаса. Для решения вопроса об эффективности инвестиций, необходимо сравнивать издержки связанные с осуществлением капиталовложений и доходы, которые будут получены в результате этих вложений. Издержками считается тот процент, который инвестор должен уплачивать за использование заемного капитала для инвестиций или ставка ссудного процента (i).Доходы определяются внутренней нормой окупаемости инвестиций (r) или отдачей от них. Прибыль от инвестиций будет максимальной, когда r = i.

Представленный на рис. 50 график позволяет понять экономическую категорию процента как своеобразную равновесную цену на рынке капитала. Спрос на капитал (D_k) предъявляют фирмы, которые накапливают его и инвестируют. Этот спрос увеличивается, если цена заемных средств (r) снижается и уменьшается, если ставка ссудного процента растет (объясняется такая динамика законом убывающей производительности факторов производства). Рассматривая спрос на капитал, имеют в виду спрос на инвестиционные ресурсы.

Рис. 50. Равновесие на рынке капитала

Предложение капитала S_k (инвестиционных средств) осуществляется со стороны домохозяйств, которые отказываются от текущего потребления в пользу сбережений. Они сберегают свои средства, так как альтернативой текущему потреблению является ставка процента, которую домохозяйства получают, храня свои сбережения в банках. Чем выше эта ставка, тем больше стимулов сберегать. Поэтому кривая предложения инвестиционных ресурсов имеет положительный наклон.

Равновесие на рынке капитала означает равенство спроса и предложения инвестиционных ресурсов при определенной ставке процента, которая устраивает и сберегателей и инвесторов. Ставкой процента (нормой процента - r) называется отношение дохода на капитал, предоставленного в ссуду, к размеру ссужаемого капитала, выраженная в процентах. Процентная ставка бывает номинальной и реальной. Номинальная ставка (n)– это текущая рыночная ставка, официально объявляемая. Реальная ставка (r) учитывает ожидаемый или реальный темп инфляции (π). Т.о. r = n- π. Именно реальная ставка процента имеет определяющее значение при принятии инвестиционных решений.

Сравнения уровня доходности на капитал со ставкой ссудного процента – это один из способов оценки эффективности инвестиционных проектов. Другой способ связан с понятием дисконтирование, которое, в свою очередь, неразрывно связано с фактором времени. Дисконтирование – операция приведения будущих вложений и поступлений к одному периоду времени или определение сегодняшней ценности (present value) экономических показателей. Сегодняшняя ценность (приведенная дисконтированная стоимость - PDV) определяется как:

PDV = _n

Где PDV – сегодняшняя ценность доходов или вложений;

FV_n – будущая ценность через n периодов;

r – ставка дисконтирования, в качестве которой часто берется ставка банковского процента.

n – период вложений (год, месяц).

Если вложить V рублей сегодня, то через t лет при неизменной ставке процента r, то через год можно получить сумму PV, равную V(1+r)^t, чтобы посчитать сегодняшнюю стоимость суммы полученной через год, необходимо PV/(1+r).

Если рассматривать поток доходов за ряд лет, то их приведенная ценность будет равна:

PDV = + ₂ + …+ _t

При долгосрочных или бессрочных вложениях их сегодняшняя стоимость рассчитывается как:

PDV_бесср. = × 100%

 

Если поток вложений и доходов разделен во времени, необходимо дисконтировать и будущие доходы и будущие вложения и сравнить эти показатели. Другими словами сравнить стоимость будущих доходов от инвестиций и сегодняшние размеры инвестиций. Для этого рассчитывают чистую приведенную стоимость (NPV): NPV = - I+PDV,

где I – это затраты по проекту, РDV – доходы по проекту. Если NPV>0, проект выгоден, если NPV<0, инвестиции нецелесообразны.

 

Рынок земли

Земля – это экономический ресурс, включающий все естественные ресурсы. Рассматривая рынок земли под «землей» подразумевают только поверхность почвы, которую можно использовать для земледелия или строительства зданий и сооружений. Отношения по поводу ценообразования и распределения доходов от использования земли, ее ископаемых ресурсов и недвижимости называют рентными.

Кривая спроса на этом рынке является для потребителей кривой предельного продукта от использования земли, выраженного в денежном выражении (MRP_T), а, следовательно, кривая спроса на землю имеет отрицательный наклон. Земля относится к невоспроизводимым ресурсам, запасы которых фиксированы. Это означает, что кривая предложения земли абсолютно неэластична.

Рис.51 Равновесие на рынке земли

На рисунке 51 представлены кривые спроса и предложения на рынке земли. Кривая S_T – это кривая предложения земли, кривая D_T – кривая спроса. Точка А – это уровень арендной платы или ренты (R), который уравнивает спрос и предложение земельных участков. Уровень ренты определяется уровнем спроса. Чем больше спрос (выше кривая спроса), тем выше величина ренты (отрезок 0R₀). Рента, как экономическая категория означает доход от какого-либо фактора производства, предложение которого неэластично (например, рента в нефтедобывающей промышленности, доходы, связанные с каким либо уникальным дарованием – голосом, экстрасенсорными способностями).

Различными теоретическими школами исследуется проблема дифференциальной земельной ренты. Производительность земли как фактора производства будет различной в зависимости от плодородия и ее месторасположения. Дифференциацию ренты рассматривают применительно к совершенно конкурентному рынку сельхозпродуктов. Это означает, что каждый производитель работает с абсолютно эластичной кривой спроса и получает определенную выгоду в зависимости от уровня его издержек. Земли различаются по своему плодородию, качеству, расположению на лучшие, средние, худшие земли. Цены на с/х продукцию в отличие от промышленности определяются худшими условиями производства. Это обусловлено тем, что количество лучших и средних земель ограничено, и общество вынуждено обрабатывать и худшие земли. На средних и лучших землях определяется разностный доход.

Так, например, участок земли на рис 52а – лучший, на рис.52b – средний, а участок на рис. 49с – худший (издержки самые высокие).

 

 

 

 

а) b) с)

Рис.52. Земельная рента при разных вариантах производительности земельных участков

 

Таким образом, первый участок приносит самый большой дополнительный доход, 2ой участок - дополнительный доход в меньшем размере, а от третьего не получают никакой дополнительной выгоды.

Дифференциальная рента – это доход, полученный в результате использования ресурсов (с неэластичным предложением), более высокой производительностью в ситуации ранжирования этих ресурсов.

Рассматривают также абсолютную ренту, которую получают со всех земельных участков (обусловлена частной собственностью на землю). Монопольная рента образуется на землях исключительного плодородия, на которых можно производить особые продукты (особое вино, цитрусовые и т.п.). Рента может быть включена в арендную плату, которая может также включать проценты на капитал, принадлежащие собственнику земли.

В условиях рынка земля приобретает товарную форму: она покупается и продается. На землю предъявляется такой же спрос, как и на любой другой экономический ресурс (труд или капитал). В этой связи существует такая категория как цена земли. Она зависит от качества земли и размера земельной ренты, которую можно получать, став собственником данного участка, а также от уровня ссудного процента. Покупатель земельного участка стремится приобрести его не ради почвы. как таковой, а ради той ренты, ежегодного дохода, который приносит эта земля. Т.о. покупается право на получение регулярного дохода в течение неопределенного времени, а, следовательно, цена земли рассчитывается как дисконтированная стоимость бессрочного актива: P_T = × 100%,

гдеP_T – цена земли, R – это годовая рента, i – ставка ссудного процента (в долях).