I. Показатели ликвидности.

Они характеризуют способность предприятия рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам, т.е. рассчитываться по своей кредиторской задолженности в ближайшем периоде.

В этой связи анализируется способность активов превращаться в деньги.

Активы.

А₁ – первоклассные ликвидные средства или средства находящиеся в немедленной готовности – это денежные средства;

А₂ – быстро реализуемые активы (сейчас деньгами не являются, но могут быть превращены в деньги) – это ЦБ, депозиты, дебиторская задолженность (товар отгруженный, счета выставленные);

А₃ – медленно реализуемые активы (запасы сырья, незавершенное производство, готовая продукция).

А₄ – трудно реализуемые активы (ОС, незавершенное строительство, другие внеоборотные активы).

 

Активная часть баланса построена по росту или убыванию ликвидности активов.

 

Пассивы.

П₁ – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность предприятия – то, что нужно гасить в ближайшие дни, к примеру, выставленные счета, бюджету, по заработной плате).

П₂ – краткосрочные кредиты и займы.

П₃ – долгосрочные кредиты и займы.

П₄ – постоянная задолженность (собственный капитал).

 

Принято считать, что предприятие имеет отличную ликвидность, если выдержаны следующие соотношения:

А₁ > П₁

А₂ > П₂

А₃ > П₃

А₄ < П₄

 

В этом случае выдержано временное соотношение между активами и обязательствами.

Соотношение А₄ < П₄ говорит о том, что не весь собственный капитал потрачен на трудно реализуемые активы – ОС и пр. Часть потрачена и на формирование оборотных средств. Т.е. если, что случится и надо погашать все свои обязательства или больше не дадут кредита, то предприятие не остановится, хотя и значительно сократит производство. Это говорит о самостоятельности предприятия.

 

 

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

Говорит о способности предприятия рассчитываться деньгами по своим первоочередным платежам; но так как деньги не должны лежать без дела, а появляться, когда в них есть потребность, то разработано значение этого коэффициента равное 0,2.

2. Коэффициент промежуточной (текущей) ликвидности:

Этот коэффициент рекомендуется равным 1.

3. Коэффициент покрытии (возможное название «текущей ликвидности»):

Показывает насколько в целом активы покрывают обязательства. Примерное значение этого показателя равно 2, потому что при закрытии предприятия активы примерно продаются в половину от балансовой стоимости. Он также характеризует самостоятельность предприятия. Комиссия по банкротству обращает внимание на этот показатель.

 

На эти показатели обращают внимание кредиторы предприятия. Для удобства распределяют предприятия по кредитоспособности.

 

Показатель	1 класс	2 класс	3 класс
Абс. ликвид.		0,2
Тек. ликвид.
Коэф. покрыт.

 

Возможно вместо дискретных значений использование интервальных, которые каждый выбирает для себя. Возможно так же использование и большего количества классов, но логика остается прежней. Иногда для придания различной значимости показателям используют «веса» и с их помощью рассчитывают рейтинг предприятия.