Перелік індикаторів для здійснення експрес-діагностики банкрутства

Індикатори	Формули для розрахунку	Формули обчислення за даними матричної моделі	Пояснення	Інтервали значень	Ідентифікація сигналів про загрозу банкрутства

1. Коефіцієнт покриття (загальної ліквідності) (L_z)	Оборотні активи / Поточні зобов’язання	Ф₁₀/ Ф₂₀	Визначає поточну платоспроможність підприємства та його здатність погасити поточні зобов’язання за рахунок оборотних активів	1,5≤ L_z ≤ 2,0	С₀
1,0≤ L_z <1,5	С₁
0,5≤ L_z <1,0	С₂
0<L_z <0,5	С₃

Продовження табл. 5.1


2. Коефіцієнт швидкої ліквідності (L_f)	(Грошові кошти та їх еквіваленти Дебіторська заборгованість + Поточні фінансові інвестиції) / Поточні зобов’язання	(Ф₉+ Ф₆+ Ф₇ + Ф₂₃) / Ф₂₀	Відображає платіжні можливості підприємства щодо сплати поточних зобов’язань за умови своєчасних розрахунків з дебіторами. Не враховує найменш ліквідну частину оборотних активів – виробничі запаси, тому що при вимушеній реалізації виробничих запасів, як правило, формуються найбільші втрати у порівнянні з їх балансовою вартістю.	1,3≤ L_f ≤ 1,5	С₀
0,8≤ L_f <1,3	С₁
0,5≤ L_f <0,8	С₂
0<L_f <0,5	С₃
3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (L_а)	(Поточні фінансові інвестиції + Грошові кошти та їх еквіваленти) / Поточні зобов’язання	(Ф₉ + Ф₂₃) / Ф₂₀	Демонструє здатність підприємства миттєво розрахуватись за поточними зобов’язаннями за рахунок високоліквідних активів	0,25≤ L_а ≤ 0,35	С₀
0,2≤ L_а<0,25	С₁
0,1≤ L_а <0,2	С₂
0< L_а <0,1	С₃
4. Коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості (К_s)	Дебіторська заборгованість / Кредиторська заборгованість	(Ф₅ + Ф₆+ Ф₇) / (Ф₁₇+ Ф₁₈+ Ф₁₉)	Відображає інтенсивність надходжень та видатків підприємства, тобто розрахунковий потенціал	К_s ≤ 0,3	С₀
0,3<К_s≤0,5	С₁
0,5<К_s≤1,0	С₂
К_s>1,0	С₃
5. Коефіцієнт протермінування дебіторської заборгованості (К_d)	Протермінована дебіторська заборгованість / Сукупна дебіторська заборгованість	Ф₂₈ / (Ф₅+ Ф₆+ Ф₇)	Характеризує частку протермінованої дебіторської заборгованості у сукупній дебіторській заборгованості, відображаючи таким чином існуючі загрози внаслідок непогашення дебіторської заборгованості підприємства та недоотримання обігових коштів	0 < К_d≤ 0,2	С₀
0,2< К_d ≤0,3	С₁
0,3< К_d≤0,7	С₂
0,7< К_d≤1,0	С₃
6. Коефіцієнт концентрації зобов’язань (К_к)	(Довгострокові + Поточні зобов’язання) / Валюта балансу	(Ф₁₆+ Ф₂₀) / Ф₄	Характеризує структуру фінансування діяльності підприємства та частку у капіталі підприємства зобов’язань	0<К_к<0,3	С₀
0,3≤К_к<0,5	С₁
0,5≤К_к<0,7	С₂
0,7 ≤ К_к <1	С₃
7. Коефіцієнт фінансового левериджу (К_f)	Власний капітал / (Довгострокові + Поточні зобов’язання)	Ф₁₁/ (Ф₁₆+ Ф₂₀)	Відображає залежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування діяльності	1,0< К_f< 2,0	С₀
0,8< К_f ≤1,0	С₁
0,5< К_f≤0,8	С₂
0< К_f≤0,5	С₃
8. Коефіцієнт Бівера* (К_в)	(Чистий прибуток + Амортизація) / (Довгострокові зобов’язання + Поточні зобов’язання)	(Ф₃+ Т₃) / (Ф₁₆+ Ф₂₀)	Відображає здатність підприємства розрахуватись за зобов’язаннями підприємства за рахунок операційного потоку грошових коштів	К_в ≥ 0,4	С₀
0,17≤К_в<0,4	С₁
0,15≤К_в<0,17	С₂
К_в<0,15	С₃
9. Коефіцієнт рентабельності реалізації продукції (R_r)	Прибуток від операційної діяльності / Чиста виручка від реалізації	Ф₂₂/ Ф₁	Демонструє частку чистого прибутку в обсязі чистої виручки від реалізації. Демонструє рівень торгівельної націнки без непрямих податків. У даному випадку набуває особливої ваги порівняння фактичного значення показника із галузевим, що відображатиме рівень конкурентоспроможності продукції за економічними параметрами.	R_r ≥ 0,12	С₀
0,09≤R_r<0,12	С₁
0,02≤R_r<0,09	С₂
R_r<0,02	С₃

Вказана матриця (табл. 5.2) дає змогу експертам-аналітикам здійснювати послідовне порівняння усіх параметрів діагностики (9 індикаторів) між собою з метою виявлення їхньої попарної пріоритетності.

Таблиця 5.2