Рынок капитала. Кругооборот и оборот капитала.

Спрос и предложение на рынках факторов производства.

Рынок капитала. Кругооборот и оборот капитала.

3. Экономическая природа прибыли: различие трактовок сущности, источников и функций

Рынок труда и его особенности. Основные системы оплаты труда и их эффективность.

Рента и арендная плата. Рынок земли.

Спрос и предложение на рынках факторов производства.

Ресурсы производства, вовлеченные в производственный процесс, представляют собой факторы производства. Согласно современной трактовки, выделяют четыре фактора производства: труд, землю, капитал и предпринимательство. Земля, являясь естественным фактором, выступает в качестве всеобщего средства производства. К этому фактору относятся сельскохозяйственные земли, залежи полезных ископаемых, леса и другие природные богатства. Капитал в своей материально- вещественной форме выступает виде производственных основных фондов, используемых для производства товаров и услуг, и играет решающую роль в интенсификации производства и повышения его экономической эффективности. Труд представляет собой деятельность, связанную с затратой человеческого капитала (совокупность интеллектуальных, профессиональных, физических, психических и других способностей человека) и направленную на изготовление материальных благ и оказание услуг. Инвестиции в человеческий капитал, способствующие повышению образовательного и профессионального уровня личности, являются очень эффективными и быстро окупаются, хотя и увеличивают заработную плату. Предпринимательская деятельность представляет собой инициативную самостоятельную деятельность граждан и их объединений, направленную на получение прибыли, осуществляемую от своего лица, на свой риск, под свою имущественную ответственность или от имени и под юридическую ответственность юридического лица.

Поскольку рынок факторов производства является рынком услуг данных факторов, то плата за эти услуги называется ценой факторов или его доходом. Так зарплата – это плата за услуги рабочей силы; процент – плата за капитал; рента – плата за землю; прибыль – плата за предпринимательские услуги.

Особенностью рынков факторов производства является то, что они зависят от состояния потребительского рынка, то есть для них характерен вторичный, производный спрос. При этом фирма, выступающая на потребительском рынке в виде продавца, на рынке факторов производства является покупателем. Производный характер спроса на факторы производства означает, что устойчивый спрос будет зависеть от производительности фактора при создании товара и от цены товара, произведенного с помощью данного фактора. Спрос на фактор производства будет сохраняться до тех пор, пока затраты на каждую его дополнительную единицу будут окупаться большими или равными приростами дохода от продажи готового товара.

Предложение факторов производства рассматривается с двух сторон: со стороны общего предложения и со стороны их распределения между отраслями и фирмами, что связано с мобильностью фактора. Фактор называется мобильным, если он легко перемещается из одной сферы в другую под воздействием слабых экономических стимулов. В этом случае предложение данного фактора будет эластично. Фактор будет немобильным, если даже под воздействием сильных экономических стимулов он не перемещается из одной сферы в другую. Предложение данного фактора будет неэластично.

 

Рынок капитала. Кругооборот и оборот капитала.

В разных экономических школах капитал трактуется по-разному. Но главными являются три направления:

• вещественная, или натуралистическая концепция;

• денежная, или монетаристская концепция;

• теория «человеческого капитала».

С ТОЧКИ ЗРЕНИЯ НАТУРАЛИСТИЧЕСКОЙ концепции капитал - это либо средства производства, либо готовые товары, предназначенные для продажи.

Так, А. Смит трактует капитал как накопленный запас вещей.

Д. Рикардо - как средства производства.

В теории А. Маршалла капитал - это вещи, образующие предпосылки производства.

Дж. Б. Кларк, современник А. Маршалла, полагает, что капитал - это запас производительных благ, который наряду с трудом представляет собой извечное начало производства.

П. Самуэльсон определяет капитал как производственное оборудование крупных фабрик, складов готовой продукции и полуфабрикатов.

Аналогичный подход и у других современных западных экономистов. Так, профессор Колумбийского университета (США) Дьюи к капиталу относит «все, что играет полезную роль в производстве»: средства производства, полезные ископаемые, предметы потребления, рабочую силу и т.д.

С ТОЧКИ ЗРЕНИЯ МОНЕТАРИСТСКОЙ ТЕОРИИ, капитал - это деньги, приносящие процент. Абсолютизация денежной формы капитала ведет начало от меркантилизма. Но в XVIII—XIX вв. денежная концепция была оттеснена на второй план интерпретациями капитала классической школой (натуралистическим направлением). Большое значение в возрождении интереса к кредиту и деньгам в роли капитала имела теория Д.М. Кейнса. В дальнейшем произошла дифференциация среди приверженцев Кейнса. Большинство сторонников монетаризма в настоящее время исходит из того, что капитал - это деньги или их заменители - кредитные деньги. Однако другие связывают капитал с получением дохода.

ТЕОРИЯ «ЧЕЛОВЕЧЕСКОГО КАПИТАЛА» появилась в 60-е годы XX в. в связи с возрастанием роли человеческого фактора в условиях НТР. Ее разработали представители неоклассического направления Г. Беккер, Дж. Минцер, Т. Шульц и другие. По их мнению, в производстве взаимодействуют два фактора: «физический капитал», в который включаются средства производства, и «человеческий капитал», к которому относятся приобретенные знания, навыки, энергия. Величина «человеческого капитала» оценивается потенциальным доходом, который он способен приносить.

Наиболее объемное понимание капитала содержится в КОНЦЕПЦИИ К. МАРКСА. Он исследует, с одной стороны, сущность капитала, с другой - конкретные формы его проявления, так:

- средства производства выступают как постоянный капитал:

- рабочая сила - как переменный; в деньги - как денежный капитал;

- товары - как товарный капитал.

Однако ни деньги, ни средства производства, по его мнению, сами по себе капиталом не являются. Они превращаются в капитал тогда, когда используются для присвоения чужого неоплаченного труда. Поэтому, во-первых, «капитал - это не вещь, а определенное общественное отношение, которое представлено в вещи и придает ей специфический общественный характер». Во-вторых, капитал можно понять лишь как постоянное движение всех его элементов. Только находясь в движении, деньги превращаются в капитал. В-третьих, капитал - это самовозрастающая стоимость, создаваемая наемным рабочим. Эти три момента характеризуют сущностное определение капитала.

Для начала деятельности фирма должна иметь стартовый капитал. Стартовый капитал - это первоначально вложенный капитал плюс текущие затраты на начальное ведение производства. Источниками покрытия этих затрат могут быть как собственные средства, так и заемные.

Собственные (внутренние) средства - это:

1) сбережения, образовавшиеся за счет прибыли;

2) деньги, предназначенные для амортизации;

3) капитал, поступающий от продажи акций и облигаций.

Собственные средства составляют 60 - 70% всех финансов предприятия.

Заемные (внешние) средства - это банковский и коммерческий кредит. На их долю приходится 30 - 40% всех финансов. Кредиты делятся на долгосрочные и краткосрочные. Краткосрочные займы используются для покрытия ежедневных затрат по выплате заработной платы, на покупку сырья и т.п. Долгосрочные займы в основном применяются при долгосрочных покупках: оборудования, зданий и т.п.

Каждый фактор производства: труд, земля, капитал - приносит соответствующий доход: заработную плату, ренту, процент.

Доход от капитала – процент. Рыночная экономика предполагает оплату в виде процента любого предоставляемого в кредит ресурса. Однако на практике процент рассматривается как цена только ссудного капитала, т.е. того, который предоставляется функционирующим предпринимателям банками. Целью функционирования коммерческих банков является извлечение прибыли.

Норма банковской прибыли определяется по формуле:

Банковская прибыль - это доход собственника ссудного капитала.

Ставка процента - доход ссудного капитала, выраженный в годовых процентах.

Различают среднюю ставку процента, которая определяется за длительный период времени, и рыночную ставку процента, которая складывается ежедневно. На нее влияют:

• величина капитала;

• производительность капитала;

• соотношение между предложением и спросом на капитал.

Различают также номинальные и реальные ставки процента.

Номинальная -это ставка, выраженная в денежной единице по ее курсу.

Реальная - это процентная ставка с учетом инфляции.

РОЛЬ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ весьма велика, т.к. она влияет как на уровень, так и на структуру производства:

1.Низкая процентная ставка приводит к росту инвестиций и расширению производства. Высокая процентная ставка «душит» инвестиции и сдерживает производство.

2.Ставка процента влияет на размещение капитала. Она распределяет деньги между теми отраслями, где они окажутся наиболее прибыльными.

Национальное хозяйство любой страны представляет собой совокупность, с одной стороны, обособленных, с другой - взаимозависимых фирм, осуществляющих индивидуальное воспроизводство.

ИНДИВИДУАЛЬНОЕ ВОСПРОИЗВОДСТВО - ЭТО НЕПРЕРЫВНО ПОВТОРЯЮЩИЙСЯ ПРОЦЕСС ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОГО СОЕДИНЕНИЯ ФАКТОРОВ ПРОИЗВОДСТВА С ЦЕЛЬЮ СОЗДАНИЯ ТОВАРОВ И ПОЛУЧЕНИЯ ДОХОДА.

Исходным моментом воспроизводства является кругооборот капитала.

КРУГООБОРОТ КАПИТАЛА - ЭТО ДВИЖЕНИЕ СТОИМОСТИ ФАКТОРОВ ПРОИЗВОДСТВА ЧЕРЕЗ СФЕРЫ ПРОИЗВОДСТВА И ОБРАЩЕНИЯ, В РЕЗУЛЬТАТЕ ЧЕГО ОНА ПРОХОДИТ ТРИ СТАДИИ И ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНО ПРИНИМАЕТ ПРОИЗВОДИТЕЛЬНУЮ, ДЕНЕЖНУЮ И ТОВАРНУЮ ФОРМЫ.

РС D – Т … П …. Т’ - D’, СП

Стадии производственного цикла:

1-я стадия 2-я стадия 3-я стадия

где D - первоначальный капитал (авансированные деньги); Т - товар; РС - рабочая сила; СП - средства производства; П - процесс производства товаров и услуг; Т’ - произведенный продукт; D’- возросший первоначально авансированный капитал.

Каждая из трех стадий выполняет определенную функцию:

- на первой формируются условия производства;

- на второй осуществляется производство товаров и услуг;

- на третьей происходят реализация товаров и услуг и получение прибыли.

КРУГООБОРОТ, РАССМАТРИВАЕМЫЙ КАК НЕПРЕРЫВНО ВОЗОБНОВЛЯЕМЫЙ ПРОЦЕСС, НАЗЫВАЕТСЯ ОБОРОТОМ капитала.

Между кругооборотом и оборотом существует различие: в течение одного кругооборота фирме возвращается лишь часть первоначально авансированной стоимости; в течение одного оборота фирме возвращается вся первоначально авансированная стоимость. Для этого может понадобиться несколько кругооборотов. Оборот измеряется временем и скоростью.

ВРЕМЯ ОБОРОТА - ЭТО ПЕРИОД, В ТЕЧЕНИЕ КОТОРОГО РЕСУРСЫ, ПРОЙДЯ СФЕРЫ ПРОИЗВОДСТВА И ОБРАЩЕНИЯ, ВОЗВРАЩАЮТСЯ К ИСХОДНОЙ (ДЕНЕЖНОЙ) ФОРМЕ.

Время оборота распадается на время производства и время обращения.

СКОРОСТЬ ОБОРОТА ИЗМЕРЯЕТСЯ ЧИСЛОМ ОБОРОТОВ РЕСУРСОВ, СОВЕРШАЕМЫХ В ТЕЧЕНИЕ ГОДА.

Число оборотов определяется по формуле:

n = ,

где n - число оборотов в год; О - принятая единица времени (1 год); t - время оборота данных ресурсов.

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ - ЭТО ВЫРАЖЕННЫЕ В СТОИМОСТНОЙ ФОРМЕ ФАКТОРЫ ПРОИЗВОДСТВА, ФУНКЦИОНИРУЮЩИЕ В ЗАМКНУТОМ ВОСПРОИЗВОДСТВЕННОМ ЦИКЛЕ.

В соответствии со способом переноса стоимости используемого производственного капитала на стоимость созданного товара различные по натурально-вещественной форме его элементы делятся на две группы - основной капитал и оборотный капитал.

Процесс переноса стоимости основного капитала в течение срока его службы на стоимость произведенного товара и аккумулирование ее в амортизационном фонде называется амортизацией.

Амортизационный фонд предназначен для восстановления элементов основного капитала, выбывшего из производственного процесса в силу физического и морального износа. Физический износ основного капитала - это потеря им потребительной стоимости. Моральный износ - это потеря стоимости по двум причинам:

1) создания аналогичных, но более дешевых средств труда;

2) выпуска более производительных средств труда при той же цене.

Учет физического и морального износа имеет большое значение для установления норм амортизации.

Норма амортизации - это отношение годовой суммы амортизационных отчислений к среднегодовой стоимости основного производственного капитала, выраженное в процентах.

Обобщающим показателем использования основных фондов (капитала) является фондоотдача (ФО).

ФО =

где ФО - фондоотдача, Q - выпуск продукции, Ф осн. - стоимость основных производственных фондов (капитала).

Использование оборотных фондов (капитала) выражается в материалоемкости {МЕ):

МЕ - , =

где Ф_об - оборотные фонды, Q - стоимость выпущенной продукции.

Кроме основного и оборотного капитала (фондов), функционирующих в сфере производства, фирмы имеют фонды обращения, предназначенные для процесса реализации.