Один из видов финансового планирования — составление ряда смет (бюджетов). В их числе можно отметить:
– смету реализации продукции;
– план производства продукции;
– смету прямых затрат на оплату сырья, материалов;
– смету прямых затрат на оплату труда;
– смету переменных накладных расходов;
– смету административных и коммерческих расходов;
– смету себестоимости продукции;
– отчет о прибылях и убытках;
– кассовый план;
– прогнозный балансовый отчет.
На основе показателей этих смет (бюджетов) составляется общая (главная) финансовая смета (бюджет) корпорации.
Смета реализации продукции – это первоначальный этап финансового планирования. Объем планируемой реализации продукции рассчитывается по формуле
где Ор – объем предлагаемой к реализации продукции;
К – количество единиц продукции, планируемых к реализации;
Ц – цена единицы продукции.
План производства продукции составляется для определения объема продукции, намечаемой к производству для обеспечения планируемого объема реализации. Объем производства продукции рассчитывается по формуле
Опр = К + Мк – Мн,
где Опр – количество единиц продукции, планируемых в производстве; количество единиц продукции, планируемых к реализации; желательный запас готовой продукции на складе на конец планируемого периода;
К – количество единиц продукции, планируемых к реализации;
Мк – желательный запас готовой продукции на складе на конец планируемого периода;
Мн – ожидаемый запас готовой продукции на складе на начало планируемого периода.
Смета прямых затрат на оплату сырья и материалов позволяет определить величину средств, необходимых для закупки сырья и материалов. Расчет ведется на основе следующей формулы:
Сзм = (ОпрП + Зк – Зн),
где Сзм – стоимость сырья и материалов;
Опр – количество единиц продукции, планируемых в производстве;
П – потребность в сырье и материалах на единицу продукции;
Зк – желательный запас сырья и материалов на конец периода;
Зн – запас сырья и материалов на начало периода;
Ц — цена единицы сырья, материала.
Смета прямых затрат на оплату труда составляется для определения фонда заработной платы на основе следующей формулы:
Сзт = Опр × Че × Р,
где Сзт – сумма прямых затрат на оплату труда;
Опр – количество единиц продукции, планируемых в производстве;
Че – число часов работы, необходимых для изготовления одной единицы изделия;
Р – стоимость прямых затрат труда за час.
Смета переменных накладных расходов представляет собой перечень накладных расходов. Расчет суммы этих затрат ведется по формуле
Рн = Ч0Снр + Рпер + Рпост – А – Н,
где Рн – накладные расходы;
Ч0 – общие прямые затраты труда в часах;
Рпер – переменные накладные расходы;
Рпост – постоянные накладные расходы;
А – амортизационные начисления;
Н – налог на имущество.
Смета административных и коммерческих расходов включает показатели расходов, связанных с управлением предприятием и реализацией продукции. Прежде всего, проводится расчет прогнозных переменных административных и коммерческих расходов. Для этого объем предполагаемой реализации продукции умножается на сумму переменных административных и коммерческих расходов на единицу продукции, которые включают такие затраты, как расходы по отгрузке, поставкам продукции, комиссионные агентов по сбыту и др. Прогнозные административные и коммерческие расходы рассчитываются по формуле
Рак = Рпер + Рр + Рс + Рз + Ра + Н,
где Рак – прогнозные административные и коммерческие расходы;
Рпер – прогнозные переменные административные и коммерческие расходы;
Рр – расходы на рекламу;
Рс – расходы на страхование;
Рз – расходы на зарплату работникам;
Ра – расходы на аренду;
Н – уплата налогов.
Смета себестоимости реализованной продукции. Расчет себестоимости продукции ведется по формуле
ССрп = Звх + Сзм – Звых + Сзт + Рпер + ССвх – ССвых,
где ССрп – себестоимость реализованной продукции;
Звх – стоимость входных запасов сырья, материалов незавершенного производства;
Сзм – стоимость сырья и материалов;
Звых – стоимость выходных запасов сырья, материалов;
Сзт – прямые затраты на оплату труда;
Рпер – переменные накладные расходы;
ССвх – себестоимость входных запасов готовой продукции;
ССвых – себестоимость выходных запасов готовой продукции.
Отчет о прибылях и убытках ведется для определения прибыли (убытка). Финансовый результат рассчитывается по формуле
Пч = Ор – Рпер – Рпост – Рпроц – Нпр,
где Пч – чистая прибыль;
Ор – объем предполагаемой реализации продукции;
Рпер – переменные расходы (переменная стоимость реализации + переменные административные и коммерческие расходы);
Рпост – постоянные расходы (постоянные общезаводские накладные расходы + административные и коммерческие расходы);
Рпроц – расходы на выплату процентов по кредиту;
Нпр – налог на прибыль.
Кассовый план составляется для прогнозирования денежных потоков и имеет следующую структуру:
1. Раздел денежных поступлений, в который включены:
– кассовый остаток на начало периода;
– денежные поступления от реализации продукции;
– прочие денежные поступления.
2. Раздел выплат – все денежные платежи в прогнозном периоде.
3. Раздел излишка или дефицита денежных средств – разница между денежными поступлениями и платежами.
4. Финансовый раздел, в котором учитываются получение кредитов и выплаты по долговым обязательствам в прогнозном периоде.
Прогнозный балансовый отчет отражает остатки по укрупненным балансовым статьям, которые рассчитываются по следующему алгоритму:
статьи актива Ве = Вб + Тд – Тк;
статьи пассивов Вс = Вб + Тк – Тд,
где Ве – конечное сальдо (расчетная величина);
Вб – начальное сальдо (из отчетности);
Тд – оборот по дебету (прогнозная оценка);
Тк – оборот по кредиту (прогнозная оценка).
Финансовое планирование в составе бизнес-плана
Одним из плановых документов, составляемых на предприятии (корпорации), является бизнес-план. Его составление преследует две основные цели. Во-первых, он предназначен для внутрифирменного планирования, во-вторых – для обоснования получения денежных средств из внешнего источника, т.е. получения денег под конкретный проект в виде банковских ссуд, бюджетных ассигнований, долевого участия других предприятий в осуществлении проекта.
В разработке бизнес-плана участвуют все структурные подразделения предприятия, финансовый менеджер и руководимые им подразделения. Такой план выступает в качестве документа текущего и среднесрочного планирования. Показатели первого документа планируемого года рассчитываются с помесячной разбивкой, последующих лет – с поквартальной. В этом документе отражаются все стороны производственной, коммерческой деятельности предприятия (корпорации), ее финансовые результаты. Этим предопределяется структура бизнес-плана. Бизнес-план содержит три раздела.
I. Резюме.
II. Основная часть.
III. Стратегия финансирования.
В «Резюме» в краткой форме излагаются основные цели проекта, сумма требуемых для его осуществления финансовых ресурсов, срок окупаемости.
В «Основную часть» включаются следующие подразделы:
• описание вида деятельности;
• описание продукции (услуги);
• оценка отрасли;
• рынок;
• маркетинг;
• план производства;
• организационный план;
• юридический план;
• анализ рисков;
• финансовый план.
Финансовый план – это важнейшая часть бизнес-плана, в которой обобщены и представлены в стоимостном выражении все разделы бизнес-плана. Этот план необходим предпринимателям и инвесторам (кредиторам, акционерам). Предприниматели должны знать источники и размер финансовых ресурсов для обеспечения производства, направления использования средств, размеры денежной наличности, промежуточные и конечные финансовые результаты своей деятельности. Инвесторы должны иметь представление о том, насколько экономически эффективно будут использоваться их средства, какова их отдача, каковы прибыль, дивиденды, срок окупаемости и возврата.
Финансовый план бизнес-плана включает ряд разрабатываемых документов:
1) прогнозный расчет объема реализации продукции (услуг);
2) план доходов и расходов;
3) план денежных поступлений и выплат;
4) баланс активов и пассивов;
5) план по источникам и использованию средств;
6) расчет точки достижения самоокупаемости (безубыточности).
1. Прогнозный расчет объема реализации разрабатывается на основе показателей плана маркетинга, входящего в состав бизнес-плана. Используются также статистические данные, материалы специальных исследований рынка, опросы покупателей, торговых работников, мнения экспертов и т.д.
Репрезентативность социологических материалов, достоверность статистических данных, точность проведенных на их основе расчетов предполагаемых объемов реализации продукции (услуг) составляют основу для получения достоверных расчетов финансовых показателей.
2. План доходов и расходов включает следующие показатели:
а) доходы от реализации продукции (услуг);
б) себестоимость реализованной продукции;
в) прибыль от реализации (стр. а – стр. б);
г) общехозяйственные расходы (торговые издержки, представительские расходы, реклама, аренда помещений, заработная плата АУП, коммунальные расходы, страховка и др.);
д) прибыль до уплаты налога (стр. в – стр. г);
е) налоги;
ж) прибыль после уплаты налогов (стр. д – стр. е).
Разработка этого документа дает возможность выявить такие важнейшие моменты в деятельности предприятия, как доходность выпуска продукции, ее рентабельность, уровень производственных и непроизводственных издержек, взаимоотношения предприятия с бюджетной системой, объем предполагаемой чистой прибыли и др.
3. План денежных поступлений и выплат (план движения денежных средств). Главная цель этого плана – оценка потребности в денежных средствах для нормального функционирования предприятия (корпорации), а также проверка синхронности денежных поступлений и выплат, ликвидности предприятия, т.е. наличия на его счете денег, необходимых для погашения финансовых обязательств.
В соответствии с этой целью план содержит следующие показатели:
1) наличные деньги (на начало месяца);
2) поступление денег (выручка от реализации, поступления по счетам, выписанным при продаже в кредит, полученные ссуды и другие поступления);
3) итого поступления наличности;
4) общая сумма имеющейся наличности (стр. 1 + стр. 3);
5) денежные выплаты (платежи за товары (услуги), заработная плата, плата за рекламу, арендная плата, страховые платежи, выплаты по кредиту, проценты за кредит, налоговые платежи и др.);
6) прирост (+), недостаток (–) денежной наличности на конец I месяца (стр. 4 – стр. 6).
Как мы уже отметили, план доходов и расходов, а также план денежных поступлений и выплат разрабатываются на ряд лет; при этом составитель использует расчетные прогнозные данные. Не исключено, что в ходе деятельности предприятия экономическая ситуация может измениться. Поэтому, чтобы избежать потерь, в эти планы в ходе их исполнения необходимо вносить уточнения.
Практика свидетельствует, что опытные предприниматели при составлении своих бизнес-планов готовят несколько возможных вариантов развития событий и делают соответствующие вариантные расчеты своих планов. Это дает возможность предпринимателям, во-первых, учесть возможные факторы, влияющие на деятельность предприятия, во-вторых, предусмотреть варианты путей предотвращения негативных влияний этих факторов. Вариантность расчетов и их обоснование требуют также и инвесторы при рассмотрении проектов, прежде чем согласиться на предоставление средств.
4. Баланс активов и пассивов. После составления плана доходов и расходов и плана поступления денежных поступлений и выплат на основе их показателей можно приступить к составлению баланса активов и пассивов предприятия. Он составляется один раз в год. Разность счетов активов и пассивов позволяет определить величину собственного капитала фирмы. Баланс строится по следующей схеме. Активы
1. Текущие активы (денежная наличность, счета к получению, запасы готовой продукции, сырья, материалов, ценные бумаги и др.).
2. Фиксированные активы (оборудование, амортизация и др.). Пассивы и собственный капитал предприятия.
1. Долгосрочные обязательства.
2. Краткосрочные обязательства (счета к оплате, текущие обязательства по долгосрочным займам).
3. Итого пассивов.
4. Собственный капитал предприятия (активы – пассивы).
5. Итого пассивов и собственного капитала предприятия.
5.План по источникам и использованию средств должен показать источники получения средств и их использования, изменения активов предприятия за определенный период. План дает возможность определить взаимосвязь между источниками средств и оборотным капиталом предприятия. Предприниматели, акционеры и инвесторы могут точнее определить финансовое положение предприятия, оценить эффективность принятой финансовой политики и результаты хозяйственной деятельности.
План по источникам и использованию средств включает следующие показатели.
1. Средства из всех источников, в том числе: ссуды (долгосрочные, краткосрочные); чистая прибыль; амортизация; прочие собственные средства.
2. Использование средств, в том числе: покупка оборудования, сооружений; прирост запасов сырья, материалов; погашение ссуд; покупка ценных бумаг; выплаты дивидендов и др.
