Понятие и предпосылки вертикальной интеграции 1 страница

Вертикально интегрированные нефтяные компании преобладают в структуре мирового нефтяного бизнеса. Они являются наиболее известными и эффективно действующими компаниями. Свой выбор в пользу ВИНК сделала и Россия. Под вертикальной интеграцией понимают объединение на финансово-экономической основе различных технологически взаимосвязанных производств. В нефтяном деле сюда входят предприятия, относящиеся к последовательным стадиям технологического процесса: разведка и добыча нефти – транспортировка – переработка – нефтехимия – сбыт нефтепродуктов и нефтехимикатов. Среди важнейших предпосылок вертикальной интеграции следует отметить следующие:

1. Стремление нефтяных компаний к контролю над рынками сбыта конечной продукции — сначала нефтепродуктов, а затем и нефтехимикатов.

2. Обусловленная природными, технологическими и экономическими факторами необходимость создания эффективно управляемой организации производства и сбыта.

3. Возможность экономии на масштабах производства. Концентрация капитала и производства, наличие единой инфраструктуры, возможности маневра (капиталом, мощностями, потоками сырья и продукции) способствуют сокращению удельных затрат в производстве и приводят к приросту сбытовой деятельности, росту массы и нормы прибыли.

4. Обеспечение в рамках вертикально-интегрированных структур контролируемых источников сырьевого обеспечения.

5. Международный характер нефтяного бизнеса и его теснейшая связь с мировой и национальной политикой. Вследствие процессов вертикальной интеграции в нефтяном бизнесе имеет место чрезвычайно сложное переплетение экономических и политических интересов. Сама вертикальная интеграция, в том числе опирающаяся на систему финансового участия и совместного владения, приобрела многоступенчатый характер, адекватный условиям современной рыночной экономики. Практически все крупнейшие нефтяные компании мира включают в себя звенья технологической цепочки – от скважины до бензоколонки. Как правило, в их состав входят дочерние компании, имеющие статус национальных, если они находятся в других странах. Сама ВИНК выступает по отношению к ним как материнская и имеет совместные с другими фирмами предприятия. Все компании по форме собственности являются акционерными обществами. Дочерние фирмы практически независимы, у них свое собственное управление, Совет директоров. Штаб-квартира (главный офис) материнской компании дает дочерним фирмам конкретные задания, которые должны способствовать достижению высоких финансовых результатов. Разделение роли Штаб-квартиры (материнской компании) и входящих в ее состав компаний, фирм и отделений состоит в том, что первая определяет стратегию, а текущая работа сконцентрирована в низовых звеньях.

Ведущие вертикально-интегрированне нефтяные компании: 1. ЛУКОЙЛ, 2. ЮКОС, 3. ТНК, 4.СИДАНКО, 5.СУРГУТНЕФТЕГАЗ, 6. ТАТНЕФТЬ, 7. СИБНЕФТЬ, 8. БАШНЕФТЬ, РОСНЕФТЬ, 1 0. СЛАВНЕФТЬ, 11. ОНАКО

Россия - одна из ведущих нефтедобывающих стран мира. Здесь сосредоточено 13% общего объема мировых запасов нефти 15, добываемых в стране 9 млн. баррелей нефти в сутки (около 30 млн. т. в месяц) экспортируется около 5 млн.- по этому показателю Россия занимает второе-третье место в мире. На долю нефтяников приходится почти 20% общего объема промышленного производства страны, 49% - экспорта, 30% налоговых поступлений - в силу высокой конкурентоспособности продукции нефтекомпаний падение объемов их производства было значительно ниже, чем в других отраслях российской промышленности. Увеличение добычи в последние годы было вызвано существенным скачком мировых цен на нефть. В 1998 г. прибыль отрасли составила 15 млрд. руб., в 1999-м - уже 120 млрд. руб., в 2001 – 200 млрд. руб. при добыче 330 млн. тонн нефти, а в 2007 – уже 150 млрд. долларов при добыче в 649 млн. тонн. Дальше ситуация складывалась еще благоприятнее цена барреля нефти возросла с 12 долларов за баррель в 1998 г. до 100 долларов в начале 2008. Поэтому отрасль останется основным поставщиком средств в экономику России, как в виде налогов, так и в виде заказов на оборудование смежным отраслям. Производство углеводородов в последние годы стремительно растет, общий уровень разработки нефтяных и газовых месторождений в 2004 г. достиг объемов, запланированных на 2010 год. Таким образом, темпы роста добычи энергоресурсов опережают планируемые на 6 лет. При этом, в настоящее время идет активная разработка только 15% от известных месторождений в России. Это означает громадный потенциал для экономического роста в данном секторе и наличие благоприятного климата для инвестиций в российский нефтегазовый сектор. После проведения залоговых аукционов в нефтяной промышленности наступила череда переделов собственности. Компании, получившие на руки части бывшей государственной собственности, начали собственную деятельность по купле-продаже имеющихся активов добывающих, перерабатывающих и сбытовых предприятий. Так образовывались новые структурные подразделения вертикально интегрированных нефтяных компаний. С этого момента возможно проследить, каким образом происходила трансформация их территориальной структуры. Был ли преобладающим для данного предприятия набор территориально не связанных активов, либо определяющим становилось выстраивание новых предприятий в рамках чёткой региональной стратегии.

1. ЛУКОЙЛ. 16 Это первая российская вертикально-интегрированная нефтяная компания, работающая "от нефтяной скважины до бензоколонки". ЛУКОЙЛ - одна из крупнейших международных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний. Основными видами деятельности Компании являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и нефтехимической продукции, а также сбыт произведенной продукции. Основная часть деятельности Компании в секторе разведки и добычи осуществляется на территории Российской Федерации, основной ресурсной базой является Западная Сибирь. Основная часть продукции Компании реализуется на международном рынке. ЛУКОЙЛ занимается сбытом нефтепродуктов в России, Восточной Европе, странах СНГ и США. История создания. В ноябре 1991 г. прошла регистрация концерна «Лангепас-Урай-Когалымнефть» при Минтопэнерго. Его президентом назначен первый замминистра нефтегазовой промышленности СССР Вагит Алекперов. Полное название корпорации уже мало кто помнит: практически сразу она перешла на сокращенное наименование ЛУКОЙЛ.17 В дальнейшем «ЛУКОЙЛ» включил в себя другие нефтедобывающие, нефтеперерабатывающие, сбытовые, нефтехимические, транспортные и другие предприятия нефтяного бизнеса. С 1995 г. расширяется деятельность компании в Европейской части России. В ее состав входят добывающие объединения: "ЛУКОЙЛ-Пермнефть", "ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть", "ЛУКОЙЛ-Астраханьнефть", "ЛУКОЙЛ-Калининградморнефть". Региональные сбытовые организации: "Адыгейнефтепродукт", "Астраханьнефтепродукт", "Волгограднефтепродукт", "Калининграднефтепродукт", "Кировнефтепродукт", "Пермьнефтепродукт", "Челябнефтепродукт". Нефтеперерабатывающие предприятия: "Пермьнефтеоргсинтез", "Волгограднефтепереработка". ОАО "Нефтяная компания "ЛУКойл" – один из лидеров российского топливно-энергетического комплекса. Сегодня «ЛУКойл» это: деятельность в 40 регионах России и 25 странах мира; одни из крупнейших доказанных запасов нефти в мире среди негосударственных нефтяных компаний; более 120 тыс. сотрудников, работающих в России и за рубежом; 24% всей добываемой в России нефти; 12% всех производимых в России нефтепродуктов; свыше 1 100 автозаправочных станций на территории России, республик бывшего СССР, дальнего зарубежья. В течение ряда лет ЛУКОЙЛ занимает первое место среди российских компаний по объемам добычи нефти.18 Большая часть нефти добывается основным добывающим дочерним предприятием ООО "ЛУКОЙЛ-Западная Сибирь", в которое входят: "ЛУКОЙЛ-Лангепаснефтегаз": "ЛУКОЙЛ- Урайнефтегаз": "ЛУКОЙЛ-Когалымнефтегаз": "ЛУКОЙЛ-Покачевнефть" Годовой объем добычи нефти в Западной Сибири составляет около 50 млн. тонн. В европейской части России добычу нефти ведут основные дочерние нефтегазодобывающие общества: "ЛУКОЙЛ-Астраханьморнефть": "ЛУКОЙЛ-Калининградморнефть": "ЛУКОЙЛ - Нижневолжскнефть": "ЛУКОЙЛ-Пермнефть": "Архангельскгеолдобыча": "КомиТЭК" Доля добычи в европейском регионе составляет 24 млн. тонн. При сохранении стратегического значения Западной Сибири возрастает роль новых регионов высокопродуктивной добычи на территории России и за рубежом. Приоритетное значение для Компании имеет выход в районы северной акватории Каспийского моря и Тимано-Печоры, добыча нефти в которых может превышать 35-40 млн. тонн.19 Компания возлагает большие надежды с освоением северной части акватории Каспийского моря и Прикаспийской впадины, где ведется разведочное бурение с помощью самоподъемной буровой установки "Астра". Добыча газа возросла на 26% и составила 4,7 млрд. м3. Основное увеличение достигнуто за счет реализации проектов в ближнем зарубежье на месторождениях Карачаганак и Тенгиз в Казахстане, предприятий группы КомиТЭК, а также за счет повышения уровня утилизации попутного нефтяного газа на действующих месторождениях в России, достигшего 81%. ЛУКОЙЛ начинает реализацию производства сжиженного газа в системе АЗС в Азербайджане, вести добычу природного и попутного нефтяного газа на месторождениях Тимано-Печоры и Саратовской области. Он занимает первое место в мире по доказанным запасам нефти среди негосударственных нефтяных компаний. Это позволяет удерживать стабильные уровни добычи нефти в долгосрочной перспективе. В настоящее время достоверные запасы нефти ЛУКОЙЛ превышают 2 млрд. тонн. В состав компании входят предприятия нефтепродуктообеспечения: ООО "ЛУКОЙЛ-Адыгея": 000 "ЛУКОЙЛ-Астраханьнефтепродукт": 000 "ЛУКОЙЛ - Волгограднефтепродукт": 000 "ЛУКОЙЛ- Вологданефтепродукт": 000 "ЛУКОЙЛ-Кировнефтепродукт": 000 "ЛУКОЙЛ- Коминефтепродукт": 000 "ЛУКОЙЛ-Пермнефтепродукт": 000 "ЛУКОЙЛ- Челябнефтепродукт" Сбыт нефтепродуктов через основные дочерние общества НПО составляет более 6 млн. тонн. Работа на условиях франчайзинга позволила компании создать дополнительную торговую сеть под маркой "ЛУКОЙЛ" без дополнительных финансовых вложений. ЛУКОЙЛ имеет значительную долю в розничном сбыте нефтепродуктов в ряде регионов России; в Астраханской области (75%), Пермской (63%), Волгоградской (61%), Кировской (55%), Вологодской (49%), Челябинской (19%). Республике Адыгея (53%), Стратегия развития компании направлена на разработку высокопродуктивных запасов в новых перспективных регионах (Тимано- Печора, Север Каспия): поддержание объемов добычи нефти в Западной Сибири, на Урале и в Поволжье: участие в проектах по разработке высокопродуктивных запасов нефти и газа за пределами России: расширение применения современных технологий, позволяющих снижать издержки производства: увеличение числа центров переработки нефти в России и за рубежом в увязке с расширением розничной сети реализации нефтепродуктов и освоением новых рынков сбыта, включая зарубежные: модернизацию нефтеперерабатывающих мощностей с целью расширения ассортимента и повышения качества производимых нефтепродуктов. Таким образом, глобальная стратегия НК "ЛУКОЙЛ" состоит в развитии ее как транснациональной корпорации с ориентацией на международную конкурентоспособность. В 1998 г. в Нью-Йорке уже состоялась официальная церемония открытия представительства компании "ЛУКОЙЛ", что явилось следствием укрепления партнерских отношений российской и американских компаний, в частности с компанией ARCO. В феврале 1998 г. компании подписали договор о создании совместного предприятия LUKARCO с долями участия 54% и 46% соответственно. Общая сумма инвестиций LUKARCO в нефтяные проекты России и за ее рубежами составила около 5 млрд. долларов. В 1998 г. "ЛУКОЙЛ" приобрел 50% американской компании Nexus Fuel, которая строит и эксплуатирует автозаправочные станции на стоянках крупных американских супермаркетов. В 1997 г. была открыта первая автозаправочная станция "ЛУКОЙЛа" в штате Вирджиния (США), но компания надеется создать крупную сеть своих АЗС во всех штатах США.20 НК "ЛУКОЙЛ" занялся переработкой нефти и сбытом нефтепродуктов за рубежом. В настоящее время "ЛУКОЙЛ" уже создал в Турции СП, которое имеет несколько АЗС. Однако лицензией на право торговли обладает турецкая сторона, поскольку, по турецким законам, иностранная компания может получить право самостоятельно торговать нефтепродуктами только имея 100 бензоколонок и 2 нефтебазы. Компания за короткий срок намерена осуществить очень большие инвестиции в автозаправочный сервис в Турции - около $100 млн., получить лицензию, а затем строить свою сеть АЗС. Осенью 1997 г. было создано АО "ЛУКОЙЛ-Румыния", после чего "ЛУКОЙЛ" инвестировал $52.7 млн. в нефтеперерабатывающий комплекс "Петротел". После завершения инвестиционного проекта ему будет принадлежит 90% акций предприятия. Всего за четыре года освоили инвестиций на $200 млн. Они пойдут на переоборудование предприятия, создание современной инфраструктуры: транспортных путей, трубопроводов, АЗС. Запланировано построить около 200 АЗС. Наряду с нефтепродуктами "Петротел" будет выпускать и продукты нефтехимии. Свою первую автозаправочную станцию в Чешской Республике "ЛУКОЙЛ" открыл на 44-ом км шоссе Прага-Брно. В настоящее время Компания поставляет до 70% сырой нефти, перерабатываемой на чешских нефтеперерабатывающих заводах. "ЛУКОЙЛ" рассматривает возможность покупки НПЗ в Парамо (Чехия). Окончательное решение об участии в конкурсе по продаже 71% акций НПЗ будет принято после технической экспертизы со стороны "ЛУКОЙЛа. В 1997 г. "ЛУКОЙЛ" подписал соглашения о взаимном сотрудничестве с 20 российскими регионами. В 1998 - была продолжена традиция подписания соглашений с российскими регионами и предприятиями. Подписано соглашение с Чувашией. Создано ОАО "ЛУКОЙЛ-Чувашия", учредителями которого, помимо НК "ЛУКОЙЛ", выступпили ОАО "НОРСИ-Ойл" и Фонд имущества Чувашской Республики. Правительство Чувашии передало ЗАО "ЛУКОЙЛ-Чувашия" в долгосрочную аренду сроком на 25 лет с правом выкупа Канашскую нефтебазу, 9 АЗС и Ишлейский раздаточный блок. Подписан с правительством Саратовской области о разведочном бурении. К уже находящейся в разработке скважине в Федоровском районе на площади Черная Падина в будущем году прибавилась еще одна в Краснокутском районе на Мироновской площади. Одновременно "ЛУКОЙЛ" увеличил поставку сырой нефти для переработки на Саратовский нефтеперерабатывающий завод ОАО "Крекинг", доведя ее до 70 тысяч тонн в месяц. Кроме того, "ЛУКОЙЛ" намерен построить в Мурманске НПЗ мощностью 1.5-2 млн. тонн в год для снабжения нефтепродуктами районов Крайнего Севера. Строительство спроектированного американской фирмой Petrofac нового завода стоимостью около $100 млн. НК "ЛУКОЙЛ" погасила в конце июля 1998 г. свои обязательства по евровекселям в размере 125 млн. долл., которые были выпущены компанией LUKOIL International Finance B.V. сроком на 1 год. Размещение состоялось в июне 1997 г. под 7.5% годовых. "ЛУКОЙЛ" и Microsoft заключили контракт о приобретении Компанией информационных услуг и программного обеспечения этой компьютерной корпорации. Общее количество лицензий, приобретенное "ЛУКОЙЛ", превышает 5000. НК "ЛУКОЙЛ" завершил очередной этап расширения локальных сетей в штаб-квартире компании в Москве. Управление сетью осуществляется с помощью продуктов Cisco Works for Switchedlnternetworks и OpenView компании Hewlett Packard. Данный проект реализован совместно с компанией IBS системным интегратором Cisco Sistems. "ЛУКОЙЛ" реализовал крупномасштабный проект по введению на автозаправочных станциях Компании системы безналичных расчетов с помощью пластиковых смарт-карт. Программа предусматривает внедрение на всех АЗС "ЛУКОЙЛа" единой системы электронно-денежных расчетов за топливо и горюче-смазочные материалы. Для НК "ЛУКойл" характерна стройная система новых приобретений. Стратегическим регионом для холдинга провозглашена Тимано-Печорская нефтегазоносная провинция. С 1998 г. "ЛУКОЙЛ" контролирует более 50% акций АО "Архангельскгеолдобыча" (АГД), которое владеет 29 лицензиями на добычу нефти и газа на территории Архангельской области, Ненецкого автономного округа и Калининградской области. Затем устанавливается контроль над основной нефтяной компанией Севера Европейской части России - "Коми-ТЭК". Таким образом, в настоящее время компания владеет уже 3 НПЗ в Европейской России. Большее значение уделяется и внутреннему рынку, появились новые сбытовые организации: "Коминефтепродукт", "Мурманскнефтепродукт", "Архангельскнефтепродукт", "Севернефтесервис". В этот период компания провозгласила одной из стратегий - повышение доли зарубежных операций. Компания старается говорить о себе как о международной, участвуя в проектах по добыче нефти в Казахстане и Азербайджане. Именно с Каспийским регионом связывает свои международные планы НК "ЛУКойл". Среди важнейших проектов в Казахстане можно назвать: 5 % в разработке нефтяного месторождения Тенгиз; 15% в Соглашении о разделе продукции по газоконденсатному месторождению Карачаганак; 50% в разработке нефтяного месторождения Кумколь. В Азербайджане также разрабатываются 3 проекта: 10% долевого участия в разработке морских месторождений Азери, Чыраг, Гюнешли; 5% долевого участия в Соглашении о разделе добычи на месторождении Шах-Дениз; 60% долевого участия в Соглашении о разведке, разработке и долевом разделе добычи по перспективному блоку D-222 (Ялама). Кроме того, Лукойл реализовал обширную программу сначала по строительству и использованию своего собственного танкерного флота, а потом по его продаже с существенной прибылью. Территориальную структуру компании "ЛУКойл" можно представить следующим образом: Западная Сибирь (Ханты-Мансийский АО) остаётся главным добывающим регионом компании и ещё долгое время будет им оставаться. Сибирская нефть отправляется в основном на экспорт, а также на главный перерабатывающий центр - Пермский НПЗ, остальная нефть отправляется на "независимые" НПЗ в Нижний Новгород и Москву. Именно Пермь является главным ядром нефтепереработки компании, вокруг которого и организуются региональные сбытовые предприятия Урала и Северной части Европейской России. Такая региональная структура была создана ещё до передела собственности на нефтяном рынке. В настоящее время "ЛУКойл" обладает двумя потенциальными нефтяными базами на территории России - это российский сектор Каспия и Тимано-Печорская нефтегазоносная провинция, разработка которых связана с рядом географических преимуществ. Эти преимущества вытекают из размещения вблизи потребителя. Здесь выгодно расположены НПЗ компании в Волгограде и Ухте. Таким образом, на территории РФ НК "ЛУКойл" обладает тремя разрабатываемыми (крупными потенциальными) базами по добыче нефти и тремя связанными с ними центрами нефтепереработки, организующими сеть сбытовых предприятий компании в Европейской части России.

2. ЮКОС. Идея создания вертикально-интегрированной нефтяной компании, ответственной за снабжение нефтью и нефтепродуктами Центральной России и Среднего Поволжья, возникла в начале 90-х годов. В 1991 г. начались переговоры о скоординированной работе ПО "Юганскнефтегаз", "Куйбышевнефтеоргсинтез" и "Самаранефтепродукт". Акционерное общество открытого типа "Нефтяная компания "ЮКОС" было учреждено постановлением Совмина РФ в соответствии с указом Президента РФ от 17 ноября 1992 г. "Об особенностях приватизации и преобразования в акционерные общества государственных предприятий, производственных и научно- производственных объединений нефтяной, нефтеперерабатывающей промышленности и продуктообеспечения". Первоначальный Уставный капитал ОАО был сформирован за счет внесения в него акций дочерних компаний: АО "Юганскнефтегаз", АО "Куйбышевнефтеоргсинтез", АО "Новокуйбышевский НПЗ" и 8 предприятий нефтепродуктообеспечения. В 1995 г., - в соответствии с Постановлением Правительства РФ в "ЮКОС" вошли "Самаранефтегаз", "Белгороднефтепродукт", "Воронежнефтепродуктавтоматика", "Самаранефтепродуктавтоматика, "Самаранефтехимавтоматика", Средневолжский НИИ по нефтепереработке, Нефтеюганское СМНУ (специализированное монтажно-наладочное управление), и преобразованные из государственных в акционерные Нефтеюганское и Ханты- Мансийское предприятия по обеспечению нефтепродуктами. Самостоятельный бизнес компания начинала в составе региональных компаний, доставшихся в подарок от государства: Добывающие предприятия: "Юганскнефтегаз" (ХМАО) и "Самаранефтегаз". Перерабатывающие предприятия были расположены в Самарской области (Куйбышевский, Сызранский и Новокуйбышевский НПЗ). Сбытовые предприятия находились в основном в регионах Черноземья Европейской части страны: Белгородская, Брянская, Воронежская, Липецкая, Орловская, Самарская, Пензенская, Тамбовская, Ульяновская области. Следовательно, деятельность холдинга на российском рынке была организована на поставках нефти из ХМАО в Самарскую область, где на трёх НПЗ перерабатывалась и реализовывалась в компактной сети регионов. ОАО НК "ЮКОС" входил в тройку лидеров российских производителей, переработчиков и продавцов нефти и нефтепродуктов. Основу мощи компании составляла богатейшая сырьевая база, которой владел "ЮКОС", огромные перспективные мощности, наличие перспективных технологических разработок добычи и переработки нефти. "ЮКОС" обеспечивал 12% добычи всей российской нефти и 10% ее переработки. По состоянию на начало 1998 г. Компания и ее дочерние добывающие предприятия владели 237 лицензиями, из которых 132 - на право добычи нефти и газа по месторождениям, находящимся в разработке. Из общего количества ОАО "Юганскнефтегаз" имел 26 лицензий, ОАО "Самаранефтегаз" - 197, ОАО "НК "ЮКОС" - 14. Извлекаемые запасы нефти промышленных категорий по состоянию на 01.01.98 г. достигали 1924.1 млн. тонн, запасы (кат. С2) оценивались в 338.7 млн. тонн, ресурсы категории СЗ +Д - 383.2 млн. тонн. Анализ структуры запасов нефти кат. А+В+С1 по Компании показывал, что 36.4% относились к активным запасам, 63.6% - к трудноизвлекаемым. Степень извлекаемых запасов составляла 53.5%, а по активным запасам - 74%. Обеспеченность добычи запасами составляла 54 года, а по активным запасам - 28 лет. В 1997 г. началась реализация инвестиционных проектов по направлению "Добыча нефти": реконструкция трубопроводов ОАО "Юганскнефтегаз"; обустройство Приобского и Приразломного месторождений; увеличение объемов бурения. Этот проект был часью проекта освоения Приобского месторождения, одного из крупнейших в мире. Центральный пункт сбора нефти "Приразломное" производственной мощностью 3 млн. тонн нефти в год предназначен для подготовки товарной нефти с Приобского месторождения до окончания строительства на нем собственного. Напорный нефтепровод ЦПС "Приразломное" позволит осуществлять транспортировку товарной нефти до врезки в систему "Транснефти" на протяжении всего срока добычи нефти на Приобском и Приразломном месторождениях. Приразломное месторождение расположено в 60 км от Нефтеюганска и 30 км от Приобского месторождения. Остаточные извлекаемые запасы Приразломного месторождения составляют 241 млн. тонн. Месторождение относится к числу наиболее перспективных месторождений ОАО "Юганскнефтегаз". Здесь находятся все три перерабатывающих предприятия "ЮКОСа": Новокуйбышевский, Куйбышевский и Сызранский НПЗ. В начале 1997 г. нефтепереработка была объявлена приоритетным направлением работы компании. Именно с Самарским регионом и перерабатывающими предприятиями были связаны крупные инвестиционные проекты компании. Успешно реализовывалась программа создания на базе 3-х НПЗ компании единого производственного комплекса. Куйбышевский, Новокуйбышевский и Сызранский НПЗ были объединены в единую производственную цепочку. Производство всех 3-х НПЗ модернизировалось в целях перехода к выпуску экологически безопасных нефтепродуктов, отказа от выпуска этилированного бензина, увеличения доли высокооктановых бензинов, увеличения рентабельности и конкурентоспособности на рынке нефтепродуктов. Суммарный объем инвестиций в переоснащение действующих производств составил порядка 70 млн. долларов. На Новокуйбышевском НПЗ были завершены работы по первому этапу модернизации установок каталитического риформинга, что позволило получать компоненты бензинов с октановыми характеристиками 95-98 пунктов вместо 85-88 до реконструкции. Аналогичные работы производились на Сызранском и на Куйбышевкском НПЗ. Реализация программы позволила увеличить долю высокооктановых бензинов, вырабатываемых на НПЗ компании, более чем в 2 раза по сравнению с 1996 г. Компанией было принято решение о создании на базе Новокуйбышевского нефтеперерабатывающего завода дочернего предприятия по выпуску масел и присадок с целью их производство до 17 тыс. тонн в месяц. "ЮКОС" заключил также договора по поставкам оборудования, строительству и реконструкции АЗС в Брянской, Липецкой, Самарской и Пензенской областях - традиционных сбытовых регионах компании. "ЮКОС" открыл первый автозаправочный комплекс в Санкт-Петербурге и начал там воплощение программы нефтепродуктообеспечения, которая по поставкам нефтепродуктов на предприятия области, бункеровке судов, строительству нефтебаз и развитию сети АЗС. Особое место в этом проекте занимала программа развития розничной сети по продаже нефтепродуктов совместно с Балтийской ФПГ. Однако серьезные неприятности у "ЮКОСа" возникли в Самаре, где располагались все нефтеперерабатывающие заводы компании и одно из ее крупнейших нефтедобывающих подразделений - АО "Самаранефтегаз". В сентябре 1998 г. истекал срок лицензии на имеющиеся у "ЮКОСа" самарские месторождения нефти, а в середине августа, грянул кризис. Самарский губернатор К. Титов дал указание налоговым органам арестовать имущество нефтеперерабатывающих заводов, которые задолжали городу 1 млрд. рублей. Появилось предписание о наложении ареста на имущество Сызранского НПЗ. Мириться К.Титов согласился при условии, что "ЮКОС" немедленно выплатит 150 млн. или деньгами, или нефтяными скважинами. Другие неприятности компании возникли на рынке продажи бензина. "ЮКОС", монопольно владевший сетью АЗС и нефтебаз в регионе, за один год потерял лидирующие позиции. Ошибкой "ЮКОСа" стало решение о передаче сбытовой сети (в Самарской области - более 300 заправок) в аренду всем желающим. При этом предполагалось, что арендаторы будут продавать только ЮКОСовский бензин. На деле "ЮКОС" утратил контроль над сетью своих заправок, которые стали торговать более дешевым бензином "Сибнефти" и "Башнефти". А "ЮКОС" лишился одного из своих немногочисленных каналов поступления "живых" денег с внутреннего рынка. В 1997-98 гг. организационно-управленческая структура компании существенно изменилась. В феврале 1997 г. функции управления взял на себя холдинг "Роспром", а его глава М. Ходорковский стал председателем объединенного правления "Роспром-ЮКОС". Основные усилия компании были направлены на привлечение финансов и покупку новых активов, поскольку Ходорковский поставил цель увеличить производственный потенциал компании в несколько раз. Во многом благодаря его усилиям задолженность дочерних предприятий "ЮКОСа" в федеральный бюджет на сумму около 1.8 трлн. рублей была реструктурирована. В счет оплаты долгов государство получило облигации АО "Юганскнефтегаз" и АО "Самаранефтегаз", выпущенные под гарантии "ЮКОСа". И, не дожидаясь погашения, эти облигации выставили на продажу. Стартовая цена на долги компаний составила от 92 до 37% от номинала в зависимости от срока погашения. Облигации выкупил сам "ЮКОС". В декабре 1997 г. он получил кредит в $500 млн. на 5 лет от банков Goldman Sachs & Co., Merrill Lynch & Co. и Credit Lyonnais под гарантии поставок нефти. Кроме того, в конце 1997 г. "Менатеп" привлек еще $225 млн. под залог акций "ЮКОСа".21 Благодаря этим займам "Роспром-ЮКОС" приобрел за $800 млн. 45% акций Восточной нефтяной компании, что в сумме с уже имевшимися акциями (68%) дало "ЮКОСу" контроль над ВНК., объединяющей 12 предприятий в центре Сибири. С 1997 г. нефтепереработка и сбыт нефтепродуктов были переданы в управление компании "ЮКОС Рефайнинг энд Маркетинг". Все производственные процессы, не связанные с основной деятельностью компании, передали внешним подрядчикам. А функции центрального аппарата компании перешли ЗАО "ЮКОС-Москва". В результате реструктуризации число работников "ЮКОСа" уменьшилась на 50 тыс. человек. НК "ЮКОС" создала трейдинговую компанию "ЮКОС-Волга". Ее учредителями наряду с "ЮКОСом" выступили дочерние нефтеперерабатывающие предприятия холдинга (АО "Новокуйбышевский НПЗ", АО "Куйбышевский НПЗ", АО "Сызранский НПЗ", АО "Ачинский НПЗ"). Целью создания компании "ЮКОС-Волга" было получение дополнительных финансов в бюджеты нефтеперерабатывающих предприятий "ЮКОСа" за счет реализации нефтепродуктов и продуктов нефтехимии, не входящих в традиционную номенклатуру сбытовых организаций. Компания стала оператором по продаже малоликвидных продуктов (гудроны, нефтяные битумы, сжиженные газы, моторные и индустриальные масла). "ЮКОС-Волга" будет поставляла продукцию перерабатывающих заводов компании в различные регионы России, не являющихся традиционно сбытовыми для предприятий "ЮКОСа" (Астраханская и Нижегородская области, республики Мордовия, Чувашия, районы Крайнего Севера). Вся прибыль, полученная от деятельности "ЮКОС-Волга" "живыми" деньгами направлялась на пополнение бюджетов НПЗ. Результаты деятельности заводов впечатляли. Но нефтедобытчики были противоположного мнения. Свыше 600 делегатов нефтепромыслов Поволжья съехались летом 1998 г. в город Отрадный на чрезвычайную профсоюзную конференцию компании "Самаранефтегаз" и единогласно приняли решение просить самарского губернатора Титова выступить с законодательной инициативой об отмене итогов залогового аукциона, в результате которого общество перешло в собственность нефтяной компании "ЮКОС"; о возвращении контрольного пакета акций коллективу нефтяников и областной администрации в качестве правового ответа на многочисленные нарушения закона, допущенные этой компанией. К таким решениям нефтяников и газовиков Самарской области подтолкнула и жесткая позиция областной администрации, которая незадолго до этого ультимативно поставила вопрос об отзыве лицензий на использование компанией "ЮКОС" недр территории региона. Престройка подразделений шла ЮКОС гладко только там, где НК имело 75% акций. Несколько лет продолжалось противостояние между иностранными акционерами ОАО "Самаранефтегаз", где материнская компания не имела 75% пакета. Проходили только те решения, для принятия которых не требовалось согласия трех четвертей голосов. Были заблокированы решения об изменении устава предприятия, в частности, речь шла об изменении статуса нескольких филиалов и наделении их всеми атрибутами, необходимыми для самостоятельного функционирования. НК "ЮКОС" целенаправленно проводл линию на реорганизацию своих дочерних предприятий в целях усиления эффективности работы вертикально интегрированной структуры, а иностранные акционеры блокировали любые решения, способные привести к снижению степени их влияния и участия в управлении акционерным обществом, к снижению стоимости акций. Так, они заблокировали дополнительную эмиссию акций. Но акционерам "Роспром-ЮКОС" простым большинством удалось добиться реорганизации производства путем создания дочерних предприятий с наделением их имуществом и активами в объеме, необходимом для обеспечения привлечения инвестиций, обеспечивающих сохранение и увеличение уровня добычи нефти по стоимости, не превышающей 50% балансовой стоимости активов общества в каждом отдельном случае создания дочернего предприятия. Решение позволило выделять из состава ОАО нефтегазодобывающие подразделения, которые позже были преобразованы в ЗАО. Таким образом компания вывела из-под возможного удара наиболее ликвидную часть имущества и наиболее успешные производства. "ЮКОС" в тот период добивался всего, чего хотел. В том числе и перехода на единую акцию. Предлагаемые акционерами "ЮКОСа" коэффициенты обмена - 3 акции "ЮКОСа" за одну обыкновенную и 1.5 акции "ЮКОСа" за одну привилегированную акцию "Юганскнефтегаза", а также 0.6 акций "ЮКОСа" за одну обыкновенную и 0.3 акции "ЮКОСа" за одну привилегированную акцию "Самаранефтегаза"- были действительны только для акционеров приобретших акции дочерних предприятий "ЮКОСа" по закрытой подписке во время приватизации. О том, насколько адекватны условия обмена реальному соотношению активов предприятий, история умолчала. Самым шумным событием 1998 г. стало несостоявшееся объединение компаний "ЮКОС" и "Сибнефть" в целях привлечения к этому союзу иностранных инвесторов для покупки НК "Роснефть". Новая компания, получившая название "ЮКСИ", могла стать второй в мире по объему подтвержденных запасов нефти и газа. Французская Elf Aquitaine была готова купить 5% акций "ЮКСИ" за 528 млн. долларов. Однако уже в мае переговоры о слиянии "ЮКОСа" и "Сибнефти" были прекращены. Официальное объяснение - резко ухудшившаяся конъюнктура на мировом рынке нефти. Одновременно "ЮКОС" активизировал переговоры с американской Amoco по поводу разработки Приобского нефтяного месторождения с извлекаемыми запасами около 600 млн. тонн. Однако после слияния Amoco с British Petroleum перспективы этого проекта стали неясными. На затянувшийся поиск стратегического партнера для НК "ЮКОС" влиял жесточайший конфликт с компанией Amoco из-за Приобского месторождения. "ЮКОС" обладал лицензией на разработку северной его части, a Amoco еще в 1993 г. выиграла конкурс на право быть иностранным участником освоения обоих участков - и северного, и южного. Но в 1995 г., когда "МЕНАТЕП" получил контроль над "ЮКОСом", Amoco было предложено вместо равнодолевого участия в расходах и доходах, обещанного ему по итогам конкурса-93, профинансировать 85-90% всех затрат, а получить 1% в капитале оффшорной компании, которой предполагалось передать лицензию на месторождение и 99% акций которой "ЮКОС" намеревался оставить себе. Amoco подобные "предложения" устроить не могли, после чего американцы существенно подпортили международную репутацию "ЮКОСа", а "МЕНАТЕП" заронил в умы депутатов Госдумы сомнение в том, что Приобское месторождение следует включать в перечень закона об СРП. Освоение на условиях раздела продукции на месторождении не было разрешено, Amoco бесполезно доказывало свои права, полученные более пяти лет назад. Однако НК "ЮКОС" вновь вынесла на рассмотрение Думы вопрос о включении месторождения в список. Депутатами был прямо поставлен вопрос, как "ЮКОС" собирается убеждать депутатов в необходимости включения Приобья в список, если до этого "МЕНАТЕП" потратил все силы для создания прямо противоположного мнения. Amoco же продемонстрировала умение ждать. А для "ЮКОСа" промедление было равно безнадежному отставанию от конкурентов в привлечении западных денег, технологий и методов управления. Уступки последовали со стороны "ЮКОСа". Чиновники посоветовали нефтяникам придумать для депутатов более убедительное объяснение разворота на 180 градусов по сравнению с прежней позицией. Вместе с тем, "ЮКОС", "ЛУКОЙЛ" и "Газпром" достигли согласия по поводу совместного освоения шельфа северной части Каспийского моря. А 24 марта 1998 г. был заключен стратегический альянс с компанией Schlumberger., который позволит создать "ЮКОСу" сервисные организации нового типа. Позднее территориальный аспект деятельности компании "ЮКОС" видоизменился. Это было связано с активностью холдинга на восточном направлении. Был установлен контроль над Восточной нефтяной компанией (ВНК). Следствием этого стало формирование второго сгустка компаний -сибирского. Основные его перспективы руководство ВИНК связывало с добычей нефти. Хоть здесь был ряд сбытовых предприятий компании, действующих в Красноярском крае, Хакасии и Томской области и снабжаемых за счёт Ачинского НПЗ, но интерес бизнеса был связан в большей мере с экспортными проектами (по строительству нефтепровода в Китай). Мощность нефтепровода планировалась в 30 млн. тонн в год с ориенировочной стоимостью 1,7 млрд. долларов. С Китаем компания сотрудничала с 1999 г., поставляя туда около 1,5 млн. тонн нефти в год. А в 2003 г. подписала контракт на поставку 6 млн. тонн на 1,1 млрд. долларов. Однако руководство компании затеяло несостоявшееся объединение с Сибнефтью для последующей перепродажи западным инвесторам. Рассматривались варианты продажи 40% акций «ЮкосСибнефти» за 25 млрд. долларов американской компании ExxonMobil либо Chevron-Texaco. После ареста олигарха Ходорковского переговоры по этому поводу были прекращены. В настоящее время компания расформирована. Ее активы и производственные мощности распроданы на торгах. Основной актив ЮКОСА - "Юганскнефтегаз" приобретен компанией «Роснефть». Бывшее руководство в лице Ходорковского осуждено по 9 статьям УК РФ на 8 лет тюремного заключения.22 Иностранные менеджеры, спасаясь от обвинений, скрылись в Англии, а главный наследник активов – вице-президент Л. Невзлин – в Израиле. На момент начала судебных разбирательств осенью 2003 г. компания насчитывала 110 тыс. сотрудников, добывала около 80 млн. тонн нефти, из которых перерабатывала более 30 млн. тонн, добывала около 6 млрд. кубометров природного и попутного газа, уплачивала по ее данным до 5 млрд. долларов ежегодных налогов. В 2000 г. ЮКОС стал второй в стране компанией по уровню добычи нефти (17,%) входил в список 4-х самых крупных компаний России. А фактический владелец ЮКОСа – М. Ходорковский считался по спискам журнала Форбс в 2003 г. самым богатым олигархом России (8 млрд. долларов)