Для нейтралізації ЗЕ ризиків застосовують такі інструменти:
Þ страхування,
Þ хеджування валютних ризиків,
Þ валютні кредити,
Þ використання спеціальних форм розрахунків,
THORN; валютно-цінові застереження.
Хеджування - процес використання будь-яких механізмів зменшення ризиків фінансових втрат, як правило із використанням похідних фінансових інструментів. Види хеджування:
Þ хеджування з використанням ф'ючерсних контрактів - їх купівля-продаж або ліквідація;
Þ хеджування з використанням опціонів - купівля-продаж прав на здійснення операції;
Þ хеджування з використанням операції "своп" - купівля-продаж певних фінансових активів чи зобов'язань, зокрема валют, фондових інструментів чи % ставок по боргових ЦП.
Для мінімізації ризиків слід правильно вибрати форму міжнародних поставок (правила ІНКОТЕРМС).
2.
Зовнішньоекономічний договір (контракт) – це належним чином оформлена угода двох (чи більше) суб’єктів підприємницької діяльності – резидентів різних країн, спрямована на встановлення (зміну, припинення) їхніх взаємних прав у зовнішньоекономічній діяльності. Контрактом мають бути обумовлені:
1. валюта ціни товарів (робіт, послуг), що експортуються (імпортуються) і загальна вартість контракту,
2. валюта платежу,
3. фінансові санкції на випадок порушення умов контракту,
4. форс-мажорні обставини, які є підставою для звільнення від відповідальності сторін,
5. умови та форми розрахунків.
Платіжними умовами зовнішньоекономічних контрактів є:
- строки здійснення розрахунків,
- місце виконання платежу,
- спосіб забезпечення платежу для експортера,
- спосіб забезпечення поставки товарів для імпортера.
Способами розрахунків при здійсненні зовнішньоекономічних контрактів є:
- передоплата,
- документарний акредитив (100% гарантія одержання експортером платежу),
- документарне інкасо,
- платіж по відкритому рахунку.
Форфейтинг - це спосіб фінансування (кредитування) ЗЕ операцій, який полягає у купівлі в експортера експортних вимог форфейтером (комерційним банком чи спеціалізованою компанією) з виключенням регресу (зворотної вимоги). Експортеру виплачується сума експортної вимоги за мінусом дисконту. Аналогічно здійснюється експортний факторинг, проте він є короткостроковим інструментом фінансування, а форфейтинг – середньо- та довгостроковий (від 180 днів до 5 років). Форфейтинг може здійснюватись у вигляді викупу в експортера векселів та інших боргових вимог, акцептованих імпортером. Він здійснюється за участю банківської установи і розглядається як форма трансформації комерційного кредиту в банківський. Вартість форфейтингової угоди включає комісійну винагороду та дисконт. Перевагами форфейтингу є:
- зменшення кредитного ризику,
- мінімізація валютного ризику,
- мінімізація ризику зміни процентних ставок,