Ћекции.ќрг


ѕоиск:




 атегории:

јстрономи€
Ѕиологи€
√еографи€
ƒругие €зыки
»нтернет
»нформатика
»стори€
 ультура
Ћитература
Ћогика
ћатематика
ћедицина
ћеханика
ќхрана труда
ѕедагогика
ѕолитика
ѕраво
ѕсихологи€
–елиги€
–иторика
—оциологи€
—порт
—троительство
“ехнологи€
“ранспорт
‘изика
‘илософи€
‘инансы
’ими€
Ёкологи€
Ёкономика
Ёлектроника

 

 

 

 


 лассификаци€ видов анализа финансово-хоз€йственной де€тельности предпри€ти€




ƒадим характеристику основных видов технико-экономическо≠го анализа. —труктурный анализ основан на структуризации изуча≠емого объекта.  аждый структурный элемент €вл€етс€ самосто€≠тельным предметом детального исследовани€ и характеризуетс€ определенными параметрами. ѕредпри€тие обычно имеет иерархи≠ческую структуру переменного характера, котора€ саморазвиваетс€ и формируетс€ применительно к услови€м функционировани€. ‘ункциональный анализ исследует процесс функционировани€ (де≠€тельности) предпри€ти€.

¬нутренний анализ служит дл€ вы€влени€ состо€ни€ данного предпри€ти€. —равнительный анализ нужен дл€ сравнени€ состо€≠ни€ данного предпри€ти€ с другими однотипными предпри€ти€ми. —истематический анализ предполагает посто€нное исследова≠ние изменени€ технико-экономического состо€ни€ предпри€ти€. Ёпизодический (точечный) анализ основан на разовых специальных исследовани€х изменени€ технико-экономического состо€ни€ предпри€ти€.

ƒинамический анализ базируетс€ на изучении конкретных показа≠телей в динамике, развитии. ќн основан на расчете таких показате≠лей, как абсолютный прирост, темп роста, темп прироста, абсолют≠ное значение одного процента прироста, на построении р€дов дина≠мики. —татический анализ исходит из неизменности, статичности характеристик технико-экономического состо€ни€ предпри€ти€.

 омплексный (системный) анализ исходит из того, что любой технико-экономический процесс представл€ет собой определенную систему, дл€ которой ’арактерны внутренние закономерности, от≠личительные особенности и свойства. —истемный анализ имеет две разновидности Ч генетический (изучение системы в разви≠тии) и функциональный (изучение реального функциониро≠вани€ системы). .Ћокальный (объектный)анализ базируетс€ на изуче≠нии отдельных локальных характеристик технико-экономического развити€.

ѕредметный анализ основан на изучении предметно определен≠ных фрагментов технико-экономического развити€ предпри€ти€, анализе предметных ÷иклов технико-экономического процесса. ќперационно-процедурный анализ базируетс€ на исследовании от≠дельных операций, процедур в технико-экономических циклах, име≠ющих достаточно большое значение дл€ развити€ анализируемого предпри€ти€.

 оличественный анализ исходит из необходимости определени€ количественных характеристик технико-экономического состо€ни€ предпри€ти€. ÷ель данного анализа состоит в измерении, сравне≠нии результатов производства, уровн€ затрат, установлении коли≠чественной меры вли€ни€ различных факторов.  ачественный ана≠лиз основан на качественных сравнительных оценках, характерис≠тиках технико-экономического состо€ни€ предпри€ти€. ≈го целью €вл€етс€ вы€вление особенностей данного состо€ни€ и его внут≠ренних взаимозависимостей.

—амоанализ выполн€етс€ внутри предпри€ти€ силами своих спе≠циалистов. ≈го субъектом €вл€ютс€ внутризаводские структуры. ¬нешний анализ выполн€етс€ с привлечением экспертов, аудиторов, отдельных высококлассных специалистов по профилю работы пред≠при€ти€. ≈го субъектами также могут быть государственные орга≠ны, научные учреждени€, органы общественного контрол€.

—татистический анализ основан на исследовании характерных особенностей, структуры, св€зи €влений, тенденций, закономер≠ностей развити€ путем применени€ математико-статистических и экономико-статистических методов. «авершаетс€ интерпретацией полученных результатов, формулировкой теоретических и практи≠ческих выводов и предложений.

1.3. ћетодика анализа и диагностики де€тельности предпри€ти€

–азличают несколько методических подходов к проведению ана≠лиза и диагностики финансово-хоз€йственной де€тельности пред≠при€ти€, основанных на структурировании, вы€влении главного зве≠на, установлении причинно-следственных св€зей и взаимозависи≠мостей, обобщении (синтезе) полученных результатов. ћетодика проведени€ анализа и диагностики финансово-хоз€йственной де€≠тельности предпри€ти€ включает совокупность конкретных методов (приемов), способов выполнени€ технико-экономического анализа. ќсновные методы анализа и диагностики финансово-хоз€йственной де€тельности предпри€ти€ отражены в табл. 1.2.

“аблица 1.2

ќсновные методы анализа и диагностики финансово-хоз€йственной де€тельности предпри€ти€

–ассмотрим отдельные методы анализа и диагностики финансо≠во-хоз€йственной де€тельности предпри€ти€ подробнее. Ёксперт≠ный метод (экспертные оценки) примен€етс€ в случа€х, когда решение поставленной задачи параметрическими методами невозмож≠но. ѕроцедура экспертного анализа включает в себ€ следующие эта≠пы:

1) процедура вы€влени€ проблем дл€ экспертной оценки и их структуризаци€;

2) выбор методики и формы опроса экспертов, разработка ан≠кет, таблиц вопросов;

3) определение структуры и численности экспертной группы, подбор экспертов из числа высококлассных специалистов, имею≠щих большой опыт в соответствующей сфере де€тельности;

4) заполнение экспертами таблиц опроса, анкет в произволь≠ной или четко определенной форме;

5) статистическа€ обработка заполненных и закодированных анкет, таблиц опроса. ¬арианты ответов в списке нумеруютс€ в пор€дке очередности. ”пор€доченный перечень вариантов ответов вводитс€ дл€ обработки в компьютер дл€ последующей структури≠зации методом логического моделировани€. ѕолученные в резуль≠тате обработки информации графические материалы в виде распе≠чаток с Ё¬ћ и тексты позвол€ют нагл€дно представить логичес≠кую и содержательную взаимосв€зь анализируемых вопросов. Ёта взаимосв€зь чаще всего подчин€етс€ диалектике отношений при≠чинно-следственного характера, которые дают представление о процессах изменени€;

6) оценка надежности полученных результатов;

7) итогова€ оценка состо€ни€ объекта на основе мнени€ экс≠пертов.

Ёкспертный анализ имеет много разновидностей. Ќапример, метод мозгового штурма основан на включении экспертов в актив≠ный творческий процесс. «адача решаетс€ путем интенсификации процесса генерировани€ идей и повышени€ "концентрации" ори≠гинальных идей в общем их числе.  ак правило, экспертный опрос проводитс€ среди сотрудников, специалистов, руководителей. ќд≠нако большое значение может иметь информаци€, полученна€ из внешних по отношению к данному предпри€тию источников (конкуренты, смежники, поставщики и потребители и т. п.). Ёксперт≠ные оценки широко примен€ютс€ в практике технико-экономи≠ческого анализа, поскольку они позвол€ют получить сравнительно надежную, а иногда и единственно возможную информацию. ѕри использовании экспертного метода фактически реализуютс€ под≠ходы логического моделировани€. Ётот метод основан на эксперт≠ных оценках и применении Ё¬ћ.

ћорфологический метод относитс€ к перспективным методам, широко использующимс€ на практике. ќн позвол€ет систематизи≠ровать полученный набор альтернативных решений по всем возможным сочетани€м вариантов и выбирать из них сначала прием≠лемые, а затем наиболее эффективные по экономическим крите≠ри€м. ѕоследовательность поиска наилучшего решени€ состоит в следующем: задаетс€ точна€ формулировка задачи; определ€ютс€ отдельные стадии (этапы) работы; составл€етс€ перечень возмож≠ных методов и средств выполнени€ каждого этапа; делаютс€ записи этапов и возможных путей их реализации в виде матричной мо≠дели так называемого "морфологического €щика"; последователь≠ной цепочкой соедин€ютс€ элементы "морфологического €щика" и анализируютс€ полученные варианты достижени€ конечной цели с точки зрени€ возможности и экономической целесообразности.

–ейтинговый метод основан на сравнении между собой и распо≠ложении в определенном пор€дке (ранжировании) отдельных по≠казателей оценки результатов финансово-хоз€йственной де€тель≠ности предпри€ти€. ќн предполагает составление рейтингов (ран≠жированных по определенным признакам р€дов) показателей.

‘актографический метод основан на изучении всех опублико≠ванных, зафиксированных фактов, характеризующих финансово-хоз€йственное состо€ние предпри€ти€.

ћониторинг €вл€етс€ посто€нным, систематизированным, де≠тальным текущим наблюдением за финансово-хоз€йственным со≠сто€нием предпри€ти€. јлгоритм организации мониторинга следу≠ющий:

Х экспертное начальное структурирование;

Х определение цели мониторинга;

Х выбор посто€нных показателей (индикаторов);

Х сбор информации;

Х предварительна€ формализаци€ аналитических материалов;

Х иерархическое упор€дочение, фильтраци€ и обработка инфор≠мации, графическа€ визуализаци€ данных;

Х вы€вление закономерностей и устойчивых тенденций.

Ћогическое моделирование используетс€, как правило, дл€ ка≠чественного описани€ финансово-хоз€йственного развити€ предпри≠€ти€. ќно основано на использовании таких способов, как аналоги€, экстрапол€ци€, экспертна€ оценка возможного или желаемого со≠сто€ни€ объекта моделировани€. ќсновой логического моделирова≠ни€ €вл€етс€ модернизаци€ или поддержание на требуемом уровне технико-экономического состо€ни€ предпри€ти€. –азновидностью логического моделировани€ €вл€етс€ имитационное моделирование, которое используетс€ главным образом дл€ поиска решений в диа≠логовом режиме на Ё¬ћ. ѕри этом на базе экономико-математи≠ческих моделей задаютс€ различные начальные и граничные усло≠ви€ и проигрываютс€ соответствующие варианты с целью получе≠ни€ желаемого результата.

÷елью фундаментального анализа и диагностики финансово-хо≠з€йственной де€тельности предпри€ти€ €вл€етс€ определение внут≠ренней стоимости его имущественного комплекса как общего ре≠зультата технико-экономической де€тельности. ‘ундаментальный анализ основан на следующем принципе: любой фактор имеет оп≠ределенное значение, которое оказывает конкретное вли€ние на конечный результат финансово-хоз€йственной де€тельности пред≠при€ти€. ‘ундаментальный анализ осуществл€етс€ с применением экономико-математических моделей.

“ехнический анализ имеет своей целью выполнение детального, всестороннего анализа динамики отдельных параметров, показате≠лей финансово-хоз€йственной де€тельности предпри€ти€. ≈го час≠то называют чартизмом (от англ. chart Ч график), поскольку он основан на построении диаграмм и графиков, изучении показате≠лей и факторов, их определ€ющих.

‘акторный анализ основан на многомерном статистическом исследовании р€да факторов, имеющих как отрицательное, так и положительное вли€ние на результаты финансово-хоз€йственной де€тельности предпри€ти€. ÷ель этого метода состоит в вы€влении генеральных, главных факторов, определ€ющих основные результа≠ты финансово-хоз€йственной де€тельности анализируемого предпри≠€ти€. –азличают посто€нные и переменные факторы.   посто€нным факторам относ€тс€, например, необходимые по технологии затра≠ты сырь€, материалов, электроэнергии на выпуск определенного вида продукции (выполнение работ, оказание услуг). ѕеременными факторами могут быть затраты на заработную плату, оплату вспо≠могательных затрат на производство.

 онъюнктурный анализ предполагает исследование конъюнкту≠ры рынка, т. е. текущего состо€ни€ спроса и предложени€ продукции (работ, услуг) анализируемого предпри€ти€. ќн отражает экономи≠ческую и производственную состо€тельность данного предпри€ти€, эффективность его финансово-хоз€йственной де€тельности.

ћатематический анализ предполагает использование математи≠ческих приемов и способов анализа и диагностики финансово-хо≠з€йственной де€тельности предпри€ти€. Ќаиболее часто при этом используютс€ вычислени€ арифметической разницы (отклонений) и процентных чисел (простых и сложных процентов); примен€ютс€ цепные подстановки. ¬ рамках математического анализа использу≠ютс€:

дифференциальный анализ (основан на поиске функциональной зависимости в уравнени€х, производных разных пор€дков от функ≠ций и независимых переменных);

логарифмический анализ (его цель Ч нахождение степенной за≠висимости различных показателей);

Х интегральный анализ (с учетом обратных св€зей, позвол€ю≠щих циклически проводить перерасчет отдельных показателей (па≠раметров), а остальные параметры переводить в сбалансированное состо€ние после выбора соответствующего варианта расчета);

Х кластерный анализ (основан на таксономии, т. е. классификации зависимостей и определении св€зей совокупностей социально-эконо≠мических показателей (параметров) по заданной матрице коэффици≠ентов коррел€ции между ними; автоматической классификации про≠цессов, описанных по многим априорно равным признакам).

ќсобое значение в насто€щее врем€ имеет повсеместно приме≠н€ющеес€ дисконтирование (операци€, имеюща€ целью учесть не≠равноценность затрат и результатов, относ€щихс€ к разным перио≠дам времени).

—татистический анализ, €вл€ющийс€ основой диагностики фи≠нансово-хоз€йственной де€тельности предпри€ти€, включает:

Х анализ средних и относительных величин, который используетс€ дл€ определени€ средних значений показателей, характеризующих финансово-хоз€йственную де€тельность предпри€ти€, и расчета относительных величин Ч коэффициентов, отражающих соотно≠шени€ между различными показател€ми;

Х группировку, т. е. объединение в группы отдельных показателей, характеризующих финансово-хоз€йственную де€тельность предпри≠€ти€. ќбъединение в группы осуществл€етс€ по признакам, кото≠рые могут быть факторными и результативными;

Х графический анализ, который позвол€ет графически отобразить изменени€ результатов финансово-хоз€йственной де€тельности предпри€ти€ во времени;

Х индексный метод обработки р€дов динамики, который исполь≠зуетс€ дл€ определени€ изменени€ во времени соотношений раз≠личных показателей, характеризующих уровень финансово-хоз€й≠ственной де€тельности предпри€ти€;

Х коррел€ционный анализ, который позвол€ет через количествен≠ную оценку св€зи между двум€ или несколькими взаимодействую≠щими €влени€ми определить вид и тесноту зависимости;

Х регрессионный анализ, который устанавливает изменение ре≠зультативности признака (показателей результатов финансово-хо≠з€йственной де€тельности предпри€ти€) под вли€нием одного или нескольких факторов. ‘ункции, отображающие св€зь между при≠знаками, называютс€ уравнени€ми парной или множественной рег≠рессии (в зависимости от числа анализируемых признаков);

Х дисперсионный анализ, который отличаетс€ от коррел€ционно≠го и регрессионного тем, что изучение вли€ни€ факторов на ре≠зультативный признак осуществл€етс€ по значени€м дисперсион≠ных факторов, характеризующих их абсолютные изменени€ (колеблемость, или вариацию). ќтносительна€ колеблемость (к овариаци€) показателей, характеризующих финансово-хоз€й≠ственную де€тельность предпри€ти€, исследуетс€ в ковариацион≠ном анализе;

Х экстрапол€ционный анализ, который основан на характеристи≠ке изменени€ состо€ни€ системы в прошлом и экстрапол€ции (про≠длении) полученного результата на будущее. ќн включает следую≠щие этапы: первичную обработку и преобразование исходного р€да; выбор типа эмпирических функций; определение параметров эм≠пирических функций; экстрапол€цию; оценку точности анализа;

Х метод главных компонент, который используетс€ дл€ сравни≠тельного анализа составных частей (параметров) анализа и диагно≠стики финансово-хоз€йственной де€тельности предпри€ти€. √лав≠ные компоненты €вл€ютс€ основными характеристиками линей≠ных комбинаций составных частей (параметров) с наибольшими значени€ми дисперсии, т. е. с наибольшими абсолютными отклоне≠ни€ми от средних

величин.

ћетоды исследовани€ операций и прин€ти€ решений включают:

1) теорию графов, котора€ используетс€ в анализе и диагности≠ке финансово-хоз€йственной де€тельности предпри€ти€ как осно≠ва графического моделировани€. —хемы, диаграммы, структуры €в≠л€ютс€ графами;

2) теорию игр, котора€ €вл€етс€ одним из подходов к оптими≠зации вариантов финансово-хоз€йственной де€тельности предпри≠€ти€ и основана на выборе оптимальных решений в услови€х ры≠ночной конкуренции и неопределенности.  ак правило, проигры≠ва€ различные ситуации, выбирают стратегию действи€, котора€ обеспечивает наилучшие результаты;

3) теорию массового обслуживани€, в соответствии с которой финансово-хоз€йственна€ де€тельность предпри€ти€ рассматрива≠етс€ как процесс обслуживани€ отдельных подразделений предпри≠€ти€, различных технологических процессов. ѕроизводство (выпол≠нение работ, оказание услуг) определ€етс€ как система выполне≠ни€ определенных требований на обслуживание. –еализацию требований осуществл€ют различные каналы обслуживани€. Ќапри≠мер, цех пресс-форм обслуживает потребности сталелитейного про≠изводства. —талелитейное производство обслуживает потребности машиностроительного производства и т. д.;

4) построение деревьев целей и ресурсов, которое осуществл€етс€ в рамках системного подхода к анализу и диагностике финансово-хоз€йственной де€тельности предпри€ти€. ¬ыбор целей оказывает весьма существенное вли€ние на де€тельность предпри€ти€. Ќа ос≠нове поставленных целей и с учетом имеющихс€ возможностей вырабатываютс€ способы их достижени€, подбираютс€ методы управлени€, производ€тс€ различные изменени€ в организационной структуре управлени€, осуществл€етс€ подбор кадров, использует≠с€ определенна€ техника управлени€. —истема целей различного уровн€ конкретизации, сто€щих перед руководством современного предпри€ти€, может оказатьс€ столь сложной, что без специаль≠ных методов упор€дочени€ целей организовать работу по их дости≠жению окажетс€ невозможным.

–азличают генеральную цель, подцели первого уровн€ (главные цели) и подцели второго, третьего, четвертого, п€того и других уровней. ƒл€ достижени€ генеральной цели необходимо реализо≠вать несколько более конкретных целей первого уровн€, выступа≠ющих как средство по отношению к генеральной цели. ƒл€ дости≠жени€ целей первого уровн€ требуетс€ реализаци€ целей второго уровн€ и т. д. ƒекомпозици€ продолжаетс€ до тех пор, пока не будут получены максимально конкретизированные параметры достиже≠ни€ цели: сроки, количественное выражение ожидаемых результа≠тов и т. п. ƒерево целей позвол€ет взаимоув€зать элементы де€тель≠ности по достижению главной цели управлени€, избежать ненуж≠ного дублировани€, излишних затрат, сконцентрировать усили€ на наиболее важных направлени€х работ, посто€нно контролировать степень продвижени€ к цели.

ƒерево ресурсов и дерево целей Ч это определенные схемы (гра≠фы), выражающие соподчиненность и взаимосв€зи элементов (це≠лей и ресурсов). –ассмотрим дерево ресурсов и дерево целей на примерах (рис 1.1 и 1.2).

ƒерево ресурсов фиксирует все потребности в ресурсах. ѕо его уровн€м (€русам) идет детализаци€ всех видов ресурсов.

ƒерево целей дополн€ет дерево ресурсов в рамках технико-эко≠номического анализа де€тельности предпри€ти€.

–ис. 1.2. ƒерево целей, реализуемых при выпечке хлеба

ƒопустим, при выпечке хлеба были поставлены конкретные цели. ¬о-первых, было установлено, что хлеб должен выпекатьс€ ежедневно из муки первого сорта, определенных наименований. Ёти цели будут составл€ть первый €рус дерева целей. ¬торой €рус дерева целей будет включать такие цели: выпечка хлеба происходит с 6 до 9 часов и с 14 до 17 часов, при выпечке будет использоватьс€ мука первого сорта (пшенична€ и ржана€), будет выпекатьс€ хлеб определенного ассортимента. “ретий €рус дерева целей образован из следующих целей: выпечка будет осуществл€тьс€ брига≠дами є 1 и 2, мука первого сорта (пшенична€ и ржана€) будет поставл€тьс€ с элеваторов "ѕервомайский" и "—олнышко", будет выпекатьс€ хлеб "ƒо≠рожный", "ƒарницкий" и "—толичный".

“аким образом, дерево целей детализируетс€ на каждом €русе. ÷ели по €русам взаимосв€заны, согласованы и сопоставимы. ѕри детализации каждой ветви дерева целей идет конкретизаци€ от це≠лей первого уровн€ к цел€м второго, третьего уровн€ и т. д.;

5) байесовский (бейесовский) анализ, который используетс€ в ана≠лизе и диагностике финансово-хоз€йственной де€тельности предпри€ти€ дл€ посто€нного пересмотра, корректировки стратегии его развити€ в зависимости от новой информации;

6) сетевое планирование. Ёто широко распространенный метод, основанный на использовании сетевых графиков. —етевой график (рис. 1.3) представл€ет собой цепь работ и событий, отража€ их технологическую последовательность и св€зь.

–аботой в сетевом планировании называют процесс, пред≠шествующий свершению какого-либо событи€. ѕон€тие "работа" охватывает в сетевом графике не только определенные процессы, но и ожидани€, св€занные с технологическими перерывами. «ави≠симость между двум€ событи€ми, когда последующее не может на≠ступить без окончани€ предыдущего, называетс€ "фиктивной ра≠ботой" и обозначаетс€ пунктирной стрелкой. —обытие в сетевом графике означает промежуточный или окончательный результат од≠ной или нескольких работ, необходимых дл€ того, чтобы можно было начать одну или несколько других работ. —обытие совершает≠с€ после выполнени€ всех вход€щих в него работ, причем момент свершени€ событи€ €вл€етс€ моментом окончани€ последней из них. ¬ сетевом графике событи€ обозначаютс€ кружками, внутри которых ставитс€ номер. —трелки между кружками означают осу≠ществление последовательности работ. ÷ифры над стрелками пока≠зывают ориентировочную продолжительность работ (временные оценки). –азличают начальное событие (не имеющее никаких пред≠шествующих работ), конечное (не имеющее никаких последующих работ) и критическое (лежащее на критическом пути). ¬ целом се≠тевые графики могут быть ориентированы или на критерий време≠ни, или на сокращение стоимости работ.

  эконометрическим методам относ€тс€ матричный, гармони≠ческий и спектральный анализ, производственные функции и меж≠отраслевой баланс. ћатричный анализ используетс€ дл€ анализа и

диагностики финансово-хоз€йственной де€тельности предпри€ти€ при определении соотношени€ между затратами и результатами, при оценке эффективности затрат. ћатричный анализ финансово-хоз€йственной де€тельности предпри€ти€ основан на построении пр€моугольных таблиц (матриц), элементы которых отражают св€≠зи производственных структур.  оличественные значени€ зависи≠мостей затрат и результатов по разным технологическим вариантам производства товаров (работ, услуг) вычисл€ютс€ по установлен≠ным в теории матриц правилам.

√армонический анализ €вл€етс€ разложением функциональных зависимостей, характеризующих финансово-хоз€йственную де€тель≠ность предпри€ти€, по отдельным функци€м, гармоническим ко≠лебани€м.

—пектральный анализ означает разложение финансово-хоз€й≠ственной де€тельности предпри€ти€ по составу (спектру), т. е. по совокупности всех значений показателей, характеризующих эту де€тельность.

ѕроизводственные функции необходимы дл€ определени€ коли≠чественной взаимосв€зи объема выпуска продукции (товаров, ус≠луг) с переменными величинами затрат. –азновидност€ми произ≠водственных функций €вл€ютс€ линейные зависимости (результат производства зависит от одного фактора), рекуррентные соотно≠шени€ (технико-экономическое состо€ние производства измен€ет≠с€ во времени), мультипликативные формы (результат производства зависит от множества ресурсов и при отсутствии любого из них выпуск продукции затруднен, т. е. результат равен нулю).

ћежотраслевой баланс относитс€ к базовым экономическим мо≠дел€м. —хема модели межотраслевого баланса показана на рис. 1.4. јнализ показателей межотраслевого баланса по квадрантам (разде≠лам) дает возможность установить натурально-вещественные, тру≠довые и стоимостные пропорции, структуру производственно-эко≠номических св€зей анализируемого предпри€ти€. ѕо первому квад≠ранту баланса можно рассчитать удельный вес затрат по каждому продукту в сумме текущих материальных затрат, по второму Ч удель≠ный вес затрат по каждому продукту в общем (валовом) объеме выпуска, по первому и второму Ч удельный вес каждого продукта в полной стоимости затрат на производство. —труктура стоимостных затрат определ€етс€ по первому и второму квадрантам, а структура перераспределени€ вновь созданной стоимости Ч по четвертому.

Ёкономико-математическое моделирование отражает преимуще≠ственно производственный аспект прогноза (модели оптимального развити€ и размещени€ производства отдельных видов продукции и межотраслевых комплексов), а также социальные аспекты разви≠ти€ (модели, св€занные с прогнозированием доходов и потреблени€ населени€, демографических процессов, а также движени€ населени€ и трудовых ресурсов в территориальном и отраслевом разрезах).

Ёкономико-математические модели, используемые в анализе и диагностике финансово-хоз€йственной де€тельности предпри€ти€, подраздел€ютс€: по уровню Ч на макроэкономические и микро≠экономические, глобальные и локальные; составу Ч на много≠продуктовые и однопродуктовые; подходу Ч на оптимизацион≠ные (конструктивные) и описательные (дескриптивные); форме Ч на стоимостные и натурально-стоимостные; виду зависимос≠ти Ч на линейные и нелинейные, многофакторные и однофакторные; отражению времени Ч на статические и динамичес≠кие; объекту Ч на комплексные и локальные; способу от≠ражени€ объекта Ч на структурные и функциональные, числовые и матричные.

ќптимальное программирование имеет целью нахождение опти≠мального (минимального или максимального) значени€ целевой функции (экстремума), переменные которой должны принадлежать некоторой области допустимых значений (системе ограничений). ќно включает построение дескриптивных, предикативных и норматив≠ных моделей, машинную имитацию; линейное, нелинейное, дина≠мическое и выпуклое программирование.

ƒескриптивные модели имеют описательный характер и включа≠ют схематическое описание определенных зависимостей. ¬ анализе и диагностике финансово-хоз€йственной де€тельности предпри€≠ти€ они могут использоватьс€ дл€ описани€ технологических схем производства товаров (работ, услуг).

ѕредикативные {предсказательные, прогностические) модели €в≠л€ютс€ основой прогнозировани€. ќни могут иметь генетический, поисковый (исход€т из имеющихс€ возможностей, ресурсов) или нормативный, целевой характер (основаны на определении буду≠щих целей и ориентиров и вариантах движени€ к ним).

Ќормативные модели основаны на поиске наилучшего, оптималь≠ного уровн€ финансово-хоз€йственного состо€ни€ предпри€ти€.   этим модел€м относ€тс€, например, модели оценки эффектив≠ности материальных затрат, которые построены на сравнении ре≠зультатов финансово-хоз€йственной де€тельности в зависимости от вариантов вложени€ средств.

Ќелинейное программирование предполагает нелинейный харак≠тер или целевой функции, или ограничений, или того и другого вместе. ‘орма целевой функции и неравенств ограничений при этом может иметь различный характер. “ипичным случаем использова≠ни€ нелинейного программировани€ в анализе и диагностике фи≠нансово-хоз€йственной де€тельности предпри€ти€ €вл€етс€ опре

деление зависимости эффективности финансово-хоз€йственной де€тельности от масштабов производства или конъюнктуры рын≠ка, структуры затрат.

' ¬ыпуклое (вогнутое) программирование €вл€етс€ видом нелиней≠ного программировани€ и отражает нелинейный характер зависи≠мостей результатов финансово-хоз€йственной де€тельности пред≠при€ти€ и его затрат. Ётот вид программировани€ рассматривает выпуклые целевые функции, которые минимизируютс€ (вогнутые функции максимизируютс€), и выпуклые системы ограничений (точ≠ки допустимых значений). “ипичными случа€ми использовани€ выпуклого программировани€ в анализе и диагностике финансово-хоз€йственной де€тельности предпри€ти€ €вл€ютс€ минимизаци€ затрат, а дл€ вогнутого программировани€ Ч максимизаци€ дохода при ограничени€х по различным факторам, имеющим разнонап≠равленное вли€ние.

Ћинейное программирование €вл€етс€ частным случаем выпукло≠го программировани€ и отражает линейный пропорциональный характер изменени€ результатов по отношению к затратам.

ƒинамическое программирование основано на построении дере≠ва решений, каждый €рус которого €вл€етс€ последовательным шагом (этапом) дл€ раскрыти€ последствий каждого предыдуще≠го решени€ и отсеивани€ неэффективных вариантов. ћногошаговость динамического программировани€ используетс€ в анализе и диагностике финансово-хоз€йственной де€тельности предпри€ти€ дл€ выработки оптимальной стратегии как по вариантам развити€ в данный момент времени, так и на перспективу.

—ледует отметить, что на практике обычно используетс€ не один, а совокупность методов анализа. ¬се вышеназванные методы, как правило, основаны на следующей методике:

♦ установление границ и временных интервалов анализа;

♦ определение основных критериев;

♦ вы€вление и оценка динамики основных показателей;

♦ фиксаци€ факторов и учет их вли€ни€ на динамику основных показателей;

♦ оценка общего состо€ни€ де€тельности предпри€ти€ и иссле≠дование причин его изменени€ за анализируемый период.

1.4. ќсновные принципы и приемы анализа и диагностики де€тельности предпри€ти€

  принципам (основным чертам) анализа и диагностики финансово-хоз€йственной де€тельности предпри€ти€ относ€тс€:

♦ достоверное отражение реального состо€ни€;

♦ научна€ обоснованность;

Х отражение определенной цели;

Х взаимосв€зь с другими видами анализа;

Х системность;

Х комплексность;

Х вариантность;

Х согласованность отдельных элементов;

Х отражение отраслевой и территориальной специфики.

√лавными приемами (способами) анализа и диагности≠ки финансово-хоз€йственной де€тельности предпри€ти€, наибо≠лее часто примен€емыми на практике, €вл€ютс€:

Х анализ производственной структуры экономической системы; производственных процессов, включа€ анализ системы разделени€ и кооперации труда работников по выполнению производственных процессов и всей хоз€йственной де€тельности;

Х анализ структуры управл€ющей системы, процессов управле≠ни€ (положений об отделах и службах, функционально-должност≠ных инструкций, схем документооборота, рабочих инструкций, схем распределени€ ответственности, организационных операций и про≠цедур, технологии процессов управлени€ данным звеном произ≠водства в целом и отдельных технологических циклов управлени€, рабочих мест в аппарате управлени€, трудовых процессов);

Х комплексный анализ управлени€ производством с примене≠нием различных технических средств дл€ сбора, переработки, хра≠нени€ и передачи информации, необходимой дл€ оперативного прин€ти€ решений, учета и контрол€ за ходом производства.

¬ажными элементами анализа де€тельности предпри€ти€ €вл€≠ютс€ структурирование, группировка и классификаци€ отдельных элементов, изучение количественных и качественных характерис≠тик, установление критериев и оценка эффективности функцио≠нировани€ предпри€ти€.

1.5. ќсновные показатели,

используемые

в анализе и диагностике

де€тельности предпри€ти€

¬ анализе и диагностике финансово-хоз€йственной де€тельнос≠ти предпри€тий используетс€ большое число разнообразных пока≠зателей (обобщающих, сводных, синтетических, интегральных, частных), которые можно классифицировать по различным при≠знакам (табл. 1.3).

ƒл€ конкретных целей отбираютс€ конкретные показатели с учетом вида, методики, отраслевой специфики объектов анализа и диагностики финансово-хоз€йственной де€тельности. ¬ рамках ана≠лиза и диагностики финансово-хоз€йственной де€тельности пред≠при€ти€ используют процедуры комплексной оценки, которые за≠вершаютс€ построением мультипликатора Ч агрегированного по≠казател€, выведенного на базе показателей более низкого уровн€, который выполн€ет роль своеобразного индикатора. ќтметим, что существуют два типа мультипликаторов: стандартные, примен€е≠мые повсеместно, и субъективные, которые определ€ютс€ дл€ кон≠кретного предпри€ти€.

  стандартным мультипликаторам относитс€ широ≠ко известна€ модель ƒюпона, котора€ используетс€ дл€ оценки экономического роста компании. ќсновна€ сложность применени€ этой модели св€зана с необходимостью ведени€ бухгалтерской от≠четности по международным стандартам, переход на которые в –оссии еще не осуществлен. ƒругой известный стандартный муль≠типликатор Ч оценка веро€тности наступлени€ банкротства пред≠при€ти€ по методу јльтмана. Ётот показатель основан на расчете суммы п€ти финансовых коэффициентов (рентабельность и обора≠чиваемость активов, коэффициенты задолженности и реинвести≠ровани€ прибыли в активы, дол€ собственных оборотных средств в активах), каждый из которых имеет определенный вес. Ќо поскольку и набор, и веса коэффициентов были рассчитаны в —Ўј в 1960-е годы, они не соответствуют современным российским реали€м. ѕоэтому метод јльтмана можно примен€ть только дл€ общей оценки тенденций развити€ предпри€ти€.

—убъективные мультипликаторы позвол€ют учесть специфические характеристики, которые не учитываютс€ стан≠дартными методами анализа и диагностики финансово-хоз€йствен≠ной де€тельности предпри€ти€.

ƒл€ различных целей анализа и диагностики финансово-хоз€й≠ственной де€тельности предпри€ти€ примен€ют различные группы показателей.

1. ѕоказатели использовани€ материальных оборотных средств.   ним относ€тс€ показатель оборачиваемости материальных запа≠сов в дн€х и коэффициент маневренности.

ќборачиваемость материальных запасов в дн€х Ч отношение сум≠мы материальных запасов к однодневному обороту по реализации:

ќм1 = ћатериальные запасы / ќбъем продаж / 360

— помощью данного соотношени€ устанавливаетс€ число дней, приход€щихс€ на один оборот материальных запасов. Ќизкое зна≠чение данного показател€ свидетельствует об устойчивом спросе на продукцию предпри€ти€. ¬ысокое значение показател€ может означать, что предпри€тие имеет больше материальных запасов, чем ему необходимо, либо испытывает трудности со сбытом про≠дукции. ƒл€ получени€ более точного результата в числителе фор≠мулы часто используют среднюю величину материальных запасов за период.

 оэффициент маневренности Ч отношение оборотного капитала (текущих активов) к собственному капиталу предпри€ти€ (в про≠центах):

  Ч “екущие актины / —обственный капитал

ƒанный коэффициент показывает долю собственного капитала предпри€ти€, наход€щегос€ в такой форме, котора€ позвол€ет свободно им маневрировать, увеличива€ закупки сырь€, матери≠алов, комплектующих изделий, измен€€ номенклатуру поставок, приобрета€ дополнительное оборудование, осуществл€€ инвести≠ции в другие предпри€ти€. ѕо его величине можно судить о фи≠нансовой независимости предпри€ти€, т. е. о способности пред≠при€ти€ не оказатьс€ в положении банкрота в случае длительного технического перевооружени€ или трудностей со сбытом продук≠ции! „ем выше данный коэффициент, тем ниже риск, с которым св€зано владение машинами и оборудованием, быстро устареваю≠щими в услови€х научно-технического прогресса.

2. ѕоказатели платежеспособности. ѕлатежеспособность предпри≠€ти€ Ч это его способность выполн€ть внешние (краткосрочные и долгосрочные) об€зательства, использу€ свои активы. ƒанный по≠казатель измер€ет финансовый риск, т. е. веро€тность банкротства. ¬ общем случае предпри€тие считаетс€ платежеспособным, если его общие активы превышают его внешние об€зательства. “аким образом, чем больше превышение общих активов над внешними об€зательствами, тем выше степень платежеспособности.

ƒл€ измерени€ уровн€ платежеспособности используют специ≠альный коэффициент платежеспособности, который показывает долю собственного (акционерного) капитала предпри€ти€ в его общих об€зательствах (в процентах):

 п Ч —обственный капитал / ќбщие об€зательства

¬ысокий коэффициент платежеспособности отражает минималь≠ный финансовый риск и хорошие возможности дл€ привлечени€ дополнительных средств со стороны. »зменени€ в уровне коэффи≠циента платежеспособности могут свидетельствовать также о рас≠ширении или сокращении де€тельности корпорации (ее деловой активности).

ѕри определении платежеспособности предпри€ти€ всегда не≠обходимо анализировать финансовую структуру источников его средств, т. е. из каких средств финансируютс€ его активы. ѕоказа≠тель, отражающий состо€ние финансовых средств предпри€ти€, получил название финансового отношени€ и определ€етс€ путем делени€ величины собственного капитала на размер внешних об€≠зательств:

‘ќ = —обственный капитал / ¬нешние об€зательства

“еоретически считаетс€ нормальным соотношение между соб≠ственным капиталом и внешними об€зательствами 2:1, при кото≠ром 33% общего финансировани€ осуществл€етс€ из заемных средств. „астный вариант финансового отношени€ Ч отношение собствен≠ного капитала к размеру долгосрочных об€зательств:

‘ќ = —обственный капитал / ƒолгосрочные об€зательства

¬ысокое значение данного показател€ характеризует низкий риск банкротства и хорошую платежеспособность.

”ровень возврата долгосрочных об€зательств Ч отношение опе≠рационной прибыли к сумме выплачиваемых за год процентов:

” = ќперационна€ прибыль/ ¬ыплачиваемые проценты

¬ысокий коэффициент означает хорошие возможности возвра≠та кредитов и низкую веро€тность неплатежеспособности (банк≠ротства).

3. ѕоказатели прибыльности (рентабельности). ¬иды прибыли, отражаемые в отчете о прибыл€х и убытках, €вл€ютс€ наиболее общими показател€ми прибыльности предпри€ти€. ќднако при про≠ведении финансового анализа важно знать, насколько эффективно (прибыльно) использовались все средства, обеспечившие получе≠ние конкретного дохода. ƒл€ эффективного комплексного измере≠ни€ прибыльности используютс€ следующие показатели.

ѕрибыль на общие инвестиции Ч отношение прибыли до вычета налогов и суммы выплаченных процентов по долгосрочным об€зательствам к общим инвестици€м (долгосрочные об€зательства и собственный капитал) (в процентах). ƒанный коэффициент пока≠зывает, насколько эффективно использовались инвестированные средства, т. е. какой доход получает предпри€тие на 1 денежную единицу (ден. ед.) инвестированных средств:

яо|| = (ѕрибыль до вычета налогов +

+ ¬ыплачиваемые проценты) / (ƒолгосрочные об€зательства + + —обственный капитал)

Ётот показатель также характеризует эффективность управлени€ инвестированными средствами и косвенно Ч опыт и компетенцию руководства. ѕоскольку сумма уплачиваемых налогов устанавлива≠етс€ государством и не зависит от конкретного предпри€ти€, наи≠более точным показателем прибыльности предпри€ти€ €вл€етс€ прибыль до вычета налогов.  роме того, прибыль должна включать компенсацию по выплате процентов по долгосрочным об€затель≠ствам, так как размеры процентных ставок также устанавливаютс€ вне предпри€ти€. ƒанные обсто€тельства отражены в числителе приведенной формулы. Ќекоторые финансовые аналитики исполь≠зуют показатель чистой прибыли в числителе данной формулы, определ€€ тем самым эффективность общих инвестиций.

ѕрибыль на собственный капитал Ч отношение чистой прибыли к собственному капиталу (в процентах):

ѕ = „иста€ прибыль / —обственный капитал

Ётот коэффициент показывает, насколько эффективно исполь≠зовалс€ собственный капитал, т. е. какой доход получило предпри≠€тие на 1 ден. ед. собственных средств. ƒанный показатель особенно важен дл€ акционеров, так как характеризует уровень эффективно≠сти использовани€ вложенных ими денег, а также служит основ≠ным критерием при оценке уровн€ котировки на фондовой бирже акций данного предпри€ти€.

ѕрибыль на общие активы Ч отношение чистой прибыли к об≠щей сумме активов (в процентах):

ѕт = „иста€ прибыль / ќбщие активы

Ётот показатель служит измерителем эффективности использовани€ всех активов (фондоотдачи), которыми обладает предпри€тие, т. е. какой доход получен на 1 ден. ед. активов. —ледует отметить, что если прибыль на активы меньше процентной ставки по долгосрочным кредитам, то ситуаци€ должна рассматриватьс€ как не≠благополучна€.

 оэффициент валовой прибылиЧ отношение разности между объе≠мом продаж и их себестоимостью к объему продаж (в процентах):

 т = (ќбъем продаж Ч —ебестоимость продаж) / ќбъем продаж

ƒанный коэффициент показывает предел "общей прибыли", т.е. долю валовой прибыли, приход€щуюс€ на 1 ден. ед. продаж (реали≠зованной продукции). ќн позвол€ет определить величину чистой прибыли, котора€ остаетс€ после вычета из стоимости реализован≠ной продукции расходов на выплату налогов и процентов за кре≠дит, покрытие операционных расходов. ќпределив данный показа≠тель, можно легко найти долю себестоимости продукции, прихо≠д€щуюс€ на 1 ден. ед. продаж.  оэффициент валовой прибыли отражает взаимодействие нескольких факторов, таких, как цены, объем производства и стоимость. ≈го повышение может €вл€тьс€ следствием снижени€ себестоимости продукции либо свидетель≠ствовать о благопри€тной конъюнктуре рынка.

ѕрибыль на операционные расходы Ч отношение операционной прибыли к объему продаж (в процентах):

ѕор = ќперационна€ прибыль / ќбъем продаж

Ёто показатель величины операционных расходов, приход€щихс€ на 1 ден. ед. продаж.

ѕрибыль на продажи Ч отношение чистой прибыли к объему продаж:

ѕп Ч „иста€ прибыль/ ќбъем продаж

ƒанный коэффициент показывает величину чистого дохода, полученного предпри€тием на 1 ден. ед. реализованной продукции.

4. ѕоказатели эффективности использовани€ активов. ƒанную груп≠пу коэффициентов часто называют коэффициентами эффективно≠сти, так как они служат измерител€ми уровн€ эффективности ис≠пользовани€ активов, которые имеет предпри€тие.   ним относ€т≠с€ следующие коэффициенты.

ќборачиваемость материальных запасов Ч отношение объема продаж к величине материальных запасов, или число оборотов, совершаемых материальными запасами в год:

ќ Ч ќбъем продаж / ћатериальные запасы

¬ысокое значение этого показател€ считаетс€ признаком фи≠нансового благополучи€, так как хороша€ оборачиваемость обес≠печивает увеличение объема продаж и способствует получению более высоких доходов. ≈сли этот коэффициент значительно превышает среднеотраслевые нормы (от 4 до 8), ситуаци€ должна быть подвер≠гнута тщательному анализу, так как это может означать наличие риска, св€занного с нехваткой запасов, следствием которого будет снижение объема продаж. —лишком высока€ оборачиваемость мо≠жет €вл€тьс€ признаком недостатка свободных денежных средств и служить сигналом о возможной неплатежеспособности предпри€≠ти€. ƒл€ получени€ более точного результата в знаменателе данной формулы часто используют среднюю величину товарных запасов за рассматриваемый период.

Ќекоторые финансовые аналитики предпочитают использовать в числителе формулы показатель себестоимости продаж вместо показател€ объема продаж. –езон такого подхода состоит в том, что себестоимость продаж и уровень запасов измер€ютс€ в оптовых це≠нах (т. е. не включает продажных и налоговых надбавок и наценок, в то врем€ как объем продаж содержит их). ѕри таком подходе приведенна€ формула будет иметь следующий вид:

ќт = —ебестоимость продаж / ћатериальные запасы

 оэффициент эффективности использовани€ текущих активовЧ отношение объема продаж к оборотному капиталу (текущим акти≠вам) (в процентах):

Ё“1 = ќбъем продаж / “екущие актины

ƒанный коэффициент показывает, сколько денежных единиц продукции реализовано на 1 ден. ед. текущих активов.

 оэффициент эффективности использовани€ чистого оборотного капитала Ч отношение объема продаж к чистому оборотному ка≠питалу (текущие активы минус текущие об€зательства) (в процен≠тах):

Ё = ќбъем продаж / (“екущие активы Ч “екущие об€зательства)

ƒанный коэффициент показывает, сколько денежных единиц продукции реализовано на 1 ден. ед. чистого оборотного капитала.

 оэффициент эффективности использовани€ основных средств Ч отношение объема продаж к стоимости недвижимого имущества показывает, сколько денежных единиц продукции реализовано на 1 ден. ед. основных средств (в процентах):

Ё = ќбъем продаж / —тоимость недвижимого имущества

¬еличина данного коэффициента может составл€ть от 100 до 700% и зависит от капиталоемкости производства.

 оэффициент эффективности использовани€ общих активов Ч отношение объема продаж к общим активам предпри€ти€ (в про≠центах):

Ёт = ќбъем продаж / ќбщие активы

„ем выше значени€ последних двух коэффициентов, тем более интенсивно, а следовательно, и эффективно используютс€ произ≠водственное оборудование и другие виды активов.

ќбщий уровень финансово-хоз€йственного состо€ни€ предпри≠€ти€ можно оценить по шкале: а) благопри€тное; б) удовлетвори≠тельное; в) неудовлетворительное; г) критическое. ƒл€ качествен≠ной оценки основных позиций могут быть использованы такие ха≠рактеристики, как высокий, нормальный и низкий уровень. «начени€ коэффициентов можно оценивать интервальным спосо≠бом: те, которые попадают в интервал, Ч нормальные, а те, кото≠рые оказываютс€ за его пределами, Ч высокие или низкие. Ѕазу дл€ выбора интервала составл€ют среднеотраслевые, а также луч≠шие и худшие показатели в отрасли.

 онтрольные вопросы

1. Ќазовите основные виды анализа финансово-хоз€йственной де€≠тельности предпри€ти€.

2. ¬ рамках какого метода анализа финансово-хоз€йственной де€≠тельности предпри€ти€ используютс€ компьютерные технологии, по≠звол€ющие представить в п€тимерном пространстве анализ продаж пива в течение года по всей стране по сортам пива и регионам?

3. ќтличаютс€ или нет цели анализа и диагностики финансово-хо≠з€йственной де€тельности предпри€тий пищевой промышленности и металлургии?

4. Ќа основании каких нормативно-правовых актов проводитс€ ана≠лиз и диагностика финансово-хоз€йственной де€тельности предпри€≠ти€?

5.  акой метод анализа и диагностики финансово-хоз€йственной де€тельности предпри€ти€ €вл€етс€ в насто€щее врем€ основным и почему?

6.  акие показатели необходимо использовать дл€ проведени€ ана≠лиза и диагностики финансово-хоз€йственной де€тельности предпри≠€тий машиностроени€?

7.  акие функции выполн€ют анализ и диагностика финансово-хо≠з€йственной де€тельности предпри€тий торговли?

ѕроверочные задани€

1. ¬место пропуска вставьте необходимые слова.

...предпри€ти€ показывает степень обеспеченности текущих потреб≠ностей производства собственными средствами. ¬еличина этого показа≠тел€ зависит от технологического цикла. (—лова дл€ вставки: основной капитал, оборотный капитал.)

2. ¬ыберите правильный ответ.

а) ќборачиваемость оборотных средств имеет практическое значе≠ние дл€ оценки вы€влени€ излишка или недостатка средств в обороте.

б) ќборачиваемость оборотных средств имеет практическое значе≠ние дл€ оценки эффективности технико-экономической де€тельности предпри€ти€.

3. ¬ыберите из перечн€ показатели затратоемкости и показатели затрат.

 оличество израсходованного топлива, трудоемкость, энергоемкость, величина израсходованного теплоизол€ционного материала, численность работающих.





ѕоделитьс€ с друзь€ми:


ƒата добавлени€: 2015-01-29; ћы поможем в написании ваших работ!; просмотров: 3917 | Ќарушение авторских прав


ѕоиск на сайте:

Ћучшие изречени€:

Ќачинайте делать все, что вы можете сделать Ц и даже то, о чем можете хот€ бы мечтать. ¬ смелости гений, сила и маги€. © »оганн ¬ольфганг √ете
==> читать все изречени€...

304 - | 297 -


© 2015-2023 lektsii.org -  онтакты - ѕоследнее добавление

√ен: 0.14 с.