Анализ финансово-экономического состояния предприятия

 

На основании исходных данных (Приложение А), проведём финансово экономический анализ деятельности предприятия.

Результаты расчётов сведём в таблицу 2.1.

Таблица 2.1

Финансово-экономическая диагностика

Актив			Горизонтальный анализ	Вертикальный анализ
		2010/2009 %	2010-2009	Доля строки в балансе 2009	Доля строки в балансе 2010
I. Внеоборотные активы
Основные средства	194 961	196 453	100,77%	1 492	12,90%	10,13%
Итого по разделу I	194 961	196 453	100,77%	1 492	12,90%	10,13%
II. Оборотные активы
Запасы	167 070	197 143	118,00%	30 073	11,06%	10,16%
в том числе:
сырье, материалы	65 120	87 410	134,23%	22 290	4,31%	4,51%
затраты в н.п.	23 540	14 520	61,68%	-9 020	1,56%	0,75%
готовая продукция	78 410	95 213	121,43%	16 803	5,19%	4,91%
Налог на добавленную ст.	8 521	4 521	53,06%	-4 000	0,56%	0,23%
Дебиторская задолженность (более чем через 12)	23 010	54 126	235,23%	31 116	1,52%	2,79%
покупатели и заказчики	23 010	54 126	235,23%	31 116	1,52%	2,79%
Дебиторская задолженность (в течение 12 м)	54 120	23 650	43,70%	-30 470	3,58%	1,22%
в том числе
покупатели и заказчики	54 120	23 650	43,70%	-30 470	3,58%	1,22%
Денежные средства	1 063 452	1 464 102	137,67%	400 650	70,37%	75,47%
расчетные счета	563 222	654 100	116,14%	90 878	37,27%	33,72%
прочие денежные средства	500 230	810 002	161,93%	309 772	33,10%	41,75%
Итого по разделу II	1 316 173	1 743 542	132,47%	427 369	87,10%	89,87%
Баланс	1 511 134	1 939 995	128,38%	428 861	100,00%	100,00%

 

Вывод: за отчётный год балансовая стоимость имущества увеличилась на 0,8 %.Произошло также увеличение дебиторской задолженности почти в два раза, и денежных средств на 61,9 %. Структура актива баланса не изменилась.

Таблица 2.2

Данные по пассиву баланса

Пассив	2 009	2 010	Горизонтальный анализ	Вертикальный анализ
2010/2009 %	2010-2009	Доля строки в балансе 2009	Доля строки в балансе 2010
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	892 100	892 100	100,00%		59,04%	45,98%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	426 980	874 233	204,75%	447 253	28,26%	45,06%
Итого по разделу III	1 319 080	1 766 333	133,91%	447 253	87,29%	91,05%
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	21 000	25 410	121,00%	4 410	1,39%	1,31%
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	21 000	25 410	121,00%	4 410	1,39%	1,31%
Итого по разделу IV	21 000	25 410	121,00%	4 410	1,39%	1,31%
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	78 400	75 105	95,80%	-3 295	5,19%	3,87%
в том числе:
кредиты банков	63 200	52 100	82,44%	-11 100	4,18%	2,69%
текущая часть долгосрочных кредитов и займов	15 200	23 005	151,35%	7 805	1,01%	1,19%
Кредиторская задолженность	92 654	73 147	78,95%	-19 507	6,13%	3,77%
в том числе:
поставщики и подрядчики	92 654	73 147	78,95%	-19 507	6,13%	3,77%
Итого по разделу V	171 054	148 252	86,67%	-22 802	11,32%	7,64%
Баланс	1 511 134	1 939 995	128,38%	428 861	100,00%	100,00%

 

Вывод: Балансовая стоимость увеличилась на 28,4 %. Основное влияние на это оказало увеличение заёмных средства (много кредитов) на 21 %. Кредиторская задолженность снизилась. Структура также осталась прежней.

По данным баланса проведём анализ финансовой устойчивости предприятия.

 

Таблица 2.3

Анализ финансовой устойчивости

			2010/2009	2010-2009
СОС	1 124 119,4	1 569 880,4	139,65%	445 761
Косс > 0.1	Норма
Косс - Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,85	0,90	105,42%	0,05
Комз > 0.6	Норма
Комз - Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	6,73	7,96	118,35%	1,23
Кмк	0,85	0,889	104,29%	0,04
Кмо > 0.5	Норма
Кмо - Коэффициент маневренности собственного капитала	0,95	0,93	98,58%	-0,01
Кпа < 0.5	Норма
Кпа - Коэффициент постоянного актива	0,15	0,11	75,25%	-0,04
Ксзк - Коэффициент структуры заемного капитала	0,11	0,15	133,81%	0,04
Кд - Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0,02	0,01	90,50%	0,00
Крси > 0.3	Норма
Крси - Коэффициент реальной стоимости имущества	0,19	0,15	81,95%	-0,03
Ка > 0.5	Норма
Ка - Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0,87	0,91	104,30%	0,04
Ксзс < 1	Норма
Ксзс - Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Коэффициент самофинансирования	0,15	0,10	67,53%	-0,05
Кфн - Коэффициент финансовой напряженности	0,11	0,08	67,51%	-0,04
Кми - Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов	6,75	8,88	131,46%	2,12

 

Предприятие за анализируемый период снизила свою устойчивость, Коэффициент реальной стоимости имущества ниже нормы. Остальные коэффициенты в норме.

Далее проведём анализ ликвидности и платёжеспособности.

Текущая ликвидность (ТЛ) - Cвидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

 

ТЛ= (А1+А2) - (П1+П2) (2.1)

 

Перспективная ликвидность (ПЛ) - Прогноз платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) на основе сравнения будущих поступлений.

 

ПЛ = А3 - П3 (2.2)

 

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) - Дает общую оценку ликвидности предприятия.

 

Ктл = (А1+А2+А3) / (П1+П2) (2.3)

 

Ктл > 2 - Хорошая ликвидность

Общий показатель ликвидности. Характеризует ликвидность баланса предприятия в целом. При этом различные группы активов и обязательств входят с разными весовыми коэффициентами, учитывающими сроки поступления средств и погашения обязательств. Кол >= 1

 

Кол = (А1 + 0.5*А2 + 0.3*А3) / (П1 + 0.5*П2 + 0.3*П3) (2.4)

 

Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) - Показывает какую часть обязательств предприятие может погасить за счет наиболее ликвидных активов. Кбл > 0.8

 

Кбл = (А1+А2) / (П1+П2) (2.5)

 

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) - Показывает какую часть обязательств предприятие может погасить немедленно за счет денежных средств. Кал > 0.2

 

Кал = (А1) / (П1+П2) (2.6)

 

Таблица 2.4

 

Анализ ликвидности и платёжеспособности

			2010/2009	2010-2009
ТЛ	946 518	1 339 500	141,52%	392 982
ПЛ	177 601	230 380	129,72%	52 779
Ктл	7,69	11,76	152,85%	4,07
Кол	8,32	13,12	157,63%	4,80
Кбл	6,53	10,04	153,60%	3,50
Кал	6,22	9,88	158,85%	3,66

 

Вывод: В исследуемый период предприятие обладало хорошей платёжеспособностью и ликвидностью (коэффициенты все выше нормы). Что говорит о том, что предприятие обеспечивает свои текущие обязательства в первую очередь запасами, мало краткосрочных источников финансирования.

Проведём анализ прибыли и рентабельности предприятия.

Исходные данные для анализа прибыли и рентабельности деятельности предприятия в Приложении Б.

Прибыль:

 

П = В-С (2.7)

 

где П – прибыль, тыс.руб.

В – выручка, тыс.руб.

С – себестоимость, тыс.руб.

П 2009 = 413 190 тыс.руб.

П2010 = 250 472 тыс.руб.

Себестоимость продукции сильно увеличилась, в следствии чего и прибыль снизилась.Выручка также снижена. Основная причина низкой эффективности деятельности предприятия это очень низкий объём реализации услуг.

Рентабельность продаж, затрат:

 

Рз = П / С *100 (2.8)

 

Рп = П / В *100 (2.9)

 

Р_{з 2009} = 102,8 %

Р_{п 2009} = 42%

Р_{з 2010} = 49,3%

Р_{п 2010} = 29 %

Рентабельность так же как прибыль сильно снизилась.